淺談民營企業融資現狀——以富電綠能企業為例

摘 要

民營企業數量多、發展前景好,是推動我國經濟發展的主力軍,但是它們一直一來都困擾于企業資金不足。民營融資是民營企業解決資金問題的一主要方法,但目前來說融資難、融資貴成為了民營企業面對的兩大問題,與此同時部分金融機構的抽貸、斷貸行為對企業來說更是雪上加霜,它們現在面臨著資金鏈斷裂的威脅,無法度過2018年倒閉潮的民企大部分被國企收購了,所謂的國進民退便是由此而來。本文結合我國的國情與經濟發展特點和民營企業的發展歷程,從富電綠能企業因融資失敗而破產的角度來淺談現今民營企業融資存在的困難,以及通過了解社會和國家對此難題會做出怎樣的措施、對各民營企業又提出的怎樣的建議從而來幫助民企度過這融資難、融資貴的現狀,真心希望這些舉措以及建議可以讓好的企業發展的更好、規模進一步擴大,讓處于弱勢的企業能轉危為安并繼續隨著民企大軍發展下去,并希望在經歷這一浪潮以后的民營企業能繼續為社會提供更多就業崗位,努力為祖國全面進入小康社會添磚加瓦。

關鍵詞:民營企業,融資難,倒閉潮,資金,現狀

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研究背景

改革開放40年以來,民營企業不僅推動著我國經濟的發展,在改善就業、促進創新、全面實現小康社會等方面也發揮了重大作用。大數據顯示,我國民營企業的數量在2017年就達到了2700萬家,而個體戶更是達到了6500多萬家,多么龐大的群體,他們的注冊資本合計起來已經超過160多億元了;這個群體貢獻了我國50%以上的稅收、60%以上的國內生產總值以及70%以上的技術創新成果,怎么都算的上是我國經濟的頂梁柱之一了[1]。但是在2018年,一股民營企業倒閉潮洶涌而來,聯系2018年的經濟形勢來看,民營企業不能順利融資的同時又受到中美貿易戰與史無前例的監管風暴的沖擊,倒閉潮似乎是必然的結果。其中大部分是比上不足比下有余的中型企業,而形成這股倒閉潮的最主要原因就是企業融資難、融資貴。

研究意義實現公平競爭是民企融資的基本,但是現在不僅是民企,連國企也存在以大欺小的問題,經常出現拖欠小企業的貨款,導致小公司不得不通過借更多的貸款來支撐日常運作,這樣一來,就有更多的企業需要融資,得到的融資也就更少了[9]。根據央行公布的數據,2016年,在國有企業新增長貸款6.9萬億的時候,民營企業在新增貸款中只占17%,這個數據足以體現近年來民營企業融資困難的現狀,即便企業盈利客觀,運營狀態良好,但是在后續資金不足的情況下,也不可避免的被退出競爭市場。對民營企業融資現狀的探討可以令國家的經濟更好的發展,民營企業發展的好就業率也會上升,國內生產總值也會有很大的提升。我們知道融資問題一直以來都是民營企業發展的重大問題,因為單單靠其自有資本以及法人的財產是無法支撐企業更好的發展與進步的,接下來我輔以北京富電綠能科技股份有限公司(以下統一簡稱富電綠能)企業融資失敗的案例,淺談我國民營企業融資現狀,并愿此能為民企探尋一條不一樣的發展之路。

國內外研究現狀

國外研究現狀國外私營企業分為兩種,一是單人業主制和合伙制企業企業,二是公司制企業,其中前者因為稅負輕規模小極少會進行融資,多為使用業主資金;后者則與我國民營企業類似,因為他們的稅負重,并且多數無法滿足上市條件而無法進行股票融資,都處于融資難的階段[15],但借著金融消費者教育把金融規則和玩法與企業共享這一相關立法,實現了平等互利,所以目前來說國外融資局勢較國內好些[16]。

國內研究現狀2018年,由于人工成本,房租成本等的瘋狂上漲,企業融資渠道變的極為困難,加上同年有特朗普挑起的中美貿易戰的爆發和突如其來的監管風暴的影響,實體經濟終于達到了一個臨界點,大規模出現了企業債券違約,在經歷了對等網絡p2p的爆雷,民營企業倒閉潮正式爆發。新聞報道顯示,7月是倒閉潮的初始階段,光是7月31這一天就有北京鄰家便利店168家門店和極路由等公司陸續倒閉,最后不是拖欠職工工資就是積下大額負債。對于已經成為上市公司的富電綠能來說情況也是不好,于7月9日在新三板掛牌交易的的充電樁運營企業富綠電能正式停止掛牌。

研究方法

本文主要運用的方法是微觀與宏觀分析相結合的方法,這種方法從宏觀角度著手,找到影響民企融資的各種因素,以微觀角度分析富電綠能的案例來映射出整個國內民營企業的現狀,并從而得出民企融資難的改善方式。

融資、民企與新能源汽車概念 融資

融資的含義與概念融資,是為取得資產籌集資金或為了支付超出自身所有資金的購買商品、材料等而采取的貨幣交易手段,又可以說是為維持企業日常生產經營采取的手段。從狹義上講,融資就是企業根據自身的經營狀況、持有資金狀況以及企業未來發展方向來判斷企業對資金的需要程度,從而向第三方機構如銀行、融資平臺等籌集、組織資金的供應,進而保證公司可以進行正常生產,經營管理活動的一種過程[13]。從廣義上講,金融也被稱為融資,主要指進行貨幣資金的融通,并由當事人到金融市場上通過各種方式籌集或貸放資金的行為[15]。融資一詞在很多人的印象中是帶有貶義的,認為只有經營狀況不好的公司才需要融資。其實不然,融資可以促使公司得到更好的發展,在經營模式、經營理念上有更多的選擇。

融資的方式融資的常見形式大致分為15種,較為常見的有以下三種:銀行信貸、股權融資和債券融資[14]。

(1)銀行貸款。有數據顯示,在2018年,銀行貸款在民營企業貸款中僅占25%,占比較少的主要原因是銀行偏好于進行抵押貸款以及優先為規模大的企業融資。這樣一來,對于資本不足,抵押品少的民營企業來說,他們在銀行的貸款限額不會高,且嚴重不符企業在經濟中的比重,對企業的要求也更多,甚至還存在著銀行等第三方金融機構不愿意給民營企業批貸款,在企業因貸不到款而資金周轉困難的情況下還抽貸、斷貸的現象,直接導致了民營企業倒閉潮的發生。其實,沒有足夠的相互信任一直制約著企業與金融機構的往來,金融機構擔心獲得投資的企業的能力不夠強大,做不到合理的利用資金去獲得最大的收益,從而無法償還貸款;所以中小企業往往都很難從金融機構獲取充足的投資。

(2)股權融資。為了緩解銀行帶來的流動性壓力,民企通常會通過股權質押、發行債券的方式進行融資。我們都知道,相對于股票來說,債券是較為安全對的一種投資方式,它有保本的底線,也有穩定的利息收入,但保本也注定這份資金不能用于風險大的投資中去;與此相反,也就意味著股票也是企業所需的大量資金來源的快速方式。按融資渠道來分,股權融資可分為公開市場發售、私募發售和股權質押融資等類別。

(3)債券融資。對比銀行信貸與股權融資,債券的發行門檻低,單2018年頻頻出現債券違約事件,這也是導致民企融資南、融資貴的一個主要因素。人們傾向于規避風險,所以即便是優質企業也無法用債券融資來很好的解決資金問題,所以對于富電綠能企業來說,發行債券融資并不算是一種明智之選。

(4)除以上3種方式以外,還有融資租賃、海外融資、典當融資、P2C互聯網小微金融融資平臺、基金組織、直通款、國家性基金、銀行承兌、銀行信用證、直存款、委托貸款和貸款擔保這12種方法。

融資租賃是指融資方將大部分的所有權和風險都已經轉移給租賃方,對物已經沒有什么實質的影響力的一種租賃,在實質重于形式的原則下,這項租賃資產也不能算做是自身的資產了,人們也將融資租賃稱為設備租賃(Equipment Leasing)或者現代租賃(Modern Leasing)。海外融資用另一種方式來說就是境外融資,與國內融資相比主要區別就是各國的政策不同,受到的管制范圍也就不同而已;目前來說,我國現行政策是外松內嚴,從境外獲得融資更方便,特別是外資企業,所以很多民企都有想外企發展的傾向。典當融資,由古代的當鋪發展而來,是在資產所有者在資金周轉不靈時將其固定資產或者其他資產當做一件有價值的物品質押亦或是抵押給典當行,并且 收取手續費當做收入的行為,當然典當行不會做虧本的生意,作為當物抵押的同時需要向客戶收取一定的費用,這時資產所有者就可以取得資金了,但是需要注意和貸款一樣要在約定期限內支付當金利息、償還當金,逾期則視為該物品的處置權歸就屬于當鋪了。P2C互聯網小微金融融資平臺P2C借貸模式,對借款人要求也是最基本的一項就是要具有完善的企業信息,其次才是企業是在可持續運營狀態,僅僅是因為一是周轉不來才需要融資,在還款能力上還是留有余地的,可以將自有資產進行抵押或者當做擔保,會彌補部分因企業違約成本和風險遠高于個人帶來的質疑,這種融資方式優點是安全性會更好些。通過基金組織融資,其實就是通過假股暗貸的手段進行籌資,一般來說假股暗貸在國外比較盛行,國內比較少見;假股暗貸,是指投資方名義上對項目進行投資入股,對外占有公司股份而實際上他們只是將資金注入公司并不對公司的經營運作做出任何建議及管理,并且到了他們認為合適的的時間或者合同約定的時間就會從項目中撤股,這種方式有一定的不足,其一是當投資者入股那么公司的股東結構一定會發生變化,若是投資比例等于或高于50%就會改變公司的性質了,其二就是操作周期較長、手續也比較繁雜,加之此方式在外國比較常見所以投資的多是國外基金,故而一般來說國內的企業只有在能接受企業變為中外合資企業的時候才會選擇這種方式籌資。直通款,這個詞很少出現在人們的視線中,但是其實就是直接投資的意思;企業進行這種融資方式則必須有擔保物或擔保人如固定資產和銀行;這是一種短期融資的優先考慮方式,因為利息實在太高了,是其他的幾倍,最低的年息為18%,但是一般常都在20%左右徘徊。國家性基金來源于中央外貿發展基金;企業如果想通過這個渠道來融資,要順應時代的發展尤其是最近國家優先支持的拉美、非洲、中東、東歐和東南亞等新興國際市場的拓展活動要重點關注。如境外展覽會、國際市場宣傳推介、以及軟件出口企業和各類產品認證之類的活動。

銀行承兌,為了完成更多的交易,融資企業有時會向銀行申請簽發相當于為客戶提供了遠期付款方式的銀行承兌匯票,經銀行審核同意后,這種匯票才會被正式受理,而后銀行履行承兌契約的義務,客戶可持匯票到銀行進行承兌,銀行在承兌后會在匯票之上加蓋承兌字樣的簽章。這樣,銀行承兌匯票就是承兌人為銀行的匯票,銀行作為承兌人要替買方做擔保,即便是買方想要拖延付款時間也是不行的,銀行還是會在規定時間為持票人辦理業務,所以賣方不必擔心貨款拖延的問題,只需等待銀行匯票到期,然后持銀行匯票去指定的銀行就一定會收到貨款;不過它還有一些缺點如進行時間短,操作較麻煩等。銀行信用證,目前來說很難用銀行信用證這種辦法進行融資,在國家有政策相對還不完善的時候有許多企業鉆空子利用銀行信用證進行圈錢,所以在新政策出臺以后銀行信用證相對于其他方式來說很難運用來籌資。但是可以了解這個是如何進行融資的,花旗等全球性的商業銀行開出的一定金額的信用證可以等同于辦理人賬戶上有相同金額的資金,這在國家政策中是有詳細規定的。直存款也可以說是一個一般來說不在考慮范圍之內辦法,因為其操作有一定的難度,在銀行規定方面,它是不被允許的、不合法的,這也就注定了一般的銀行職員沒有辦法完成這項活動,所以要與銀行高層打好關系,同時也要找好投資方,一切前期準備都做好了就可以由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶,將指定金額存進自己的賬戶。企業與銀行之間會簽定一個協議,公司承諾只在指定的情況下使用這筆錢,保證用途明確的時候銀行再將支取限額內的貸款支付給項目方。還有一種與直存款相似的貸款方式——大額質押存款,同樣也是違反銀行操作規定,不同之處就是要將自身的資產做質押,融資期間和銀行簽立一個保證自己會在到期前30天收款平倉的承諾書,取得資金以后企業可以用這筆錢進行擴大生產規?;蛘咧Ц敦浛畹冉洜I活動,也可以利用這個二次貸款取得更多資金。委托貸款,由投資方委托銀行將資金轉給融資方,與普通的銀行貸款不同的是這筆被用來貸款的錢并不是有銀行出的,是從投資方放在銀行特別設立的賬戶中支取,也因此,這種融資方式對項目的審查不會很嚴格都可以算的上是融資方式中比較好操作的一種形式,畢竟銀行在這里充當的只是本職義務,只是銀行會被要求作出一份承諾書保證會定時協助項目方收取每年的利息和追還本金(另一種情況是不用還本,只要銀行承諾每年都會代投資方收取一定的利息便好)。貸款擔保,由銀行、擔保人和借款人三方組成,由擔保人向銀行提出擔保申請,銀行進行審核通過之后將貸款發放給貸款人。還有一種特殊的擔保是物的擔保,即擔保方不僅可以是符合資格的人還可以是物。兩者都要在貸款人無法償還債務時負責任,人就是要替貸款人償還利息部分,物則是由銀行進行拍賣處理,拍賣所得的資金除本金和利息以外,多余的歸還給貸款人。

融資類別若按照民用融資渠道和來源又可將民營企業融資方式劃分為:內部融資和外部融資。

(1)內部融資。即是在企業內部集資,向職工或者是股東進行籌資,這種方式籌集而來的資金在企業發展初期可占公司資金的90%,可算是企業融資的主要方式和資金重要來源,是企業生存與發展的重要基礎。

(2)外部融資。一般來說,初期的企業進行融資傾向于內部融資,但是當企業發展越來月迅速,規模達到一定程度的時候,內部融資就會無法支撐企業發展需要的資金,這時,外部融資對于亟待融資的企業來說就很重要了。外部融資,可由借款方的身份不同分為銀行信貸、其他金融機構貸款或資本主體投資這三個方式進行籌資。據統計,目前我國設計充電樁及其建設的行業已達300多家,但是目前新能源汽車尚未普及,所以充電樁的使用率也不過1車/日,典型的前期投入大,后期利潤高的行業,在這種情況下如果沒有足夠的資金支持很難堅持。所以富綠電能在2015年與2017年先后定向增發了1.08億與6779.95萬元股份,想通過外部股權融資來獲得建立充電樁的資金,但無奈均以失敗告終。

民營企業

民營企業概念關于民營企業的定義有很多種,在公司法,人們認為民營企業就是市場上的所有的非公有制企業,公有制企業主要是指國有獨資、國有控股企業以及其他含有國有資本的企業,所以換句話說除這三種情況之外的所有企業都是民營企業。也可以按照企業自身的資本組織形式來劃分企業的類型,大致分為以下這幾種:國有獨資、國有控股、有限責任公司、股份有限公司、合伙企業和個人獨資企業等。

民營企業分類在經濟學界,人們對民營企業的分類總是帶著許多不同的觀點。其一是認為民營企業就是法人經濟實體,是集民間私人的投資、經營、收益、同時承擔一定風險為一體所形成的。還有第二種較為官方的看法,認為在廣義下,民企只與國有獨資企業不相容,換句話來說就是民營企業是除國有獨資企業以外的與任何非國有獨資企業在廣義下都是兼容的,雖然實際上國有企業不僅是指國有持股還包括國家控股企業,沒有什么是有絕對界限的。因此,歸納民營企業的概念就是:非國有獨資企業均為民營企業,這一點與公司法就相互契合了。

若是按照實行的所有制形式不同來劃分民企,我們可以把民營企業分為國有和私營這兩種,前者是建立現代企業制度并實現所有權與經營權分離的產權歸國家所有國有民營企業,也是新型的堅持國家所有的民間主體經營。

新能源汽車的概念與發展史

新能源電動汽車也分為電動汽車與新燃料汽車,主要是通過電與非石油燃料運行[2]。雖然早在1881年在法國巴黎就出現了第一輛以鉛酸蓄電池為動力的三輪車,圖1為充電時蓄電池的充電工作圖:

淺談民營企業融資現狀——以富電綠能企業為例

但由于電磁技術的限制以及內燃機汽車逐漸領先的行業地位,它的發展逐漸停止直至1992年才重新被美國三大汽車公司通用、福特、克萊斯勒重新開發。經過上個世紀人們對大自然貪婪的索取,導致霧霾越發嚴重,水和土壤被有毒物質污染,綠地沙漠化等,現代社會越發提倡節能與環保,我國的高新科技也開始朝著與自然和諧相處的方向發展,這也意味著新能源行業的發展前景是很好的,所以富電綠能的還有很大的上升空間。我國的新能源產業就始源于21世紀初,2001年被列入了“863”重大科技課題,xxx給它規劃的發展目標到2020年純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產銷超過500萬輛。在黨召開第十八次全國人民大會以來,為實現國家富強、民族的偉大復興,人們都在為實現中國夢而努力,無論是個人還是企業都堅持走XXX道路,實施可持續發展戰略,朝著創新、節能、環保的方向發展。在2018年1月,制造業質量提升,轉型升級推進,新能源汽車產量增速139.4%[11],由此可見,新能源電動汽車的市場與發展前景非常廣闊,漸漸有了取代燃料車的跡象。而隨著新能源汽車的飛速發展,它的互補性商品:充電樁與充電站(如下圖),

淺談民營企業融資現狀——以富電綠能企業為例

也漸漸出現在人們的眼前,圖2為充電樁圖片,作為一塊從未被踏足過的行業,企業的進入是有著很大的風險的,雖然它的前景如此好,但是大家都想分一杯羹,競爭壓力極大。

富電綠能企業融資案例分析 富電綠能公司簡介

富電綠能企業成立于1995年,注冊資本為14078.397萬人民幣,是富電集團旗下的其中一個典型的私有民營企業(私有民營也分為個體企業和私營企業);這一類企業按市場經濟的要求自籌資金、自主經營、自負盈虧、自擔風險。它前期的經營范圍是從事軟件開發、工程機械和醫療器械等方面的業務,2003年才開始接觸新能源汽車行業,業務上主推電動汽車充電樁、智能充電站的制造。富電綠能企業在2003年開始響應國家的號召進行產業轉型,是較早進入新能源汽車這個行業的企業,。

富電綠能于2015年初建成北京最大的光伏智能充電站,緊接著在2015年年底成功建設了1200個充電樁和10座充電樁。作為一塊從未被踏足過的行業,企業的進入是有著很大的風險的,雖然它的前景如此好,但是大家都想分一杯羹,競爭壓力極大。

富電綠能融資歷程

富電綠能企業走到此時無疑是很成功的了,也在2016年成為了這個行業首家盈利的公司,但是隨之而來的問題就是富電綠能若想擴張市場、實現規劃——建成710個超級充電站、288000根充電樁市場占有率達到70%,就必須獲得大量的資金的支持,業內人士曾計算過,一個充電樁的成本大概在2萬元左右,需要投入的資金至少要35.5億。所以富電綠能通過公開市場發售股票進行融資,因其本身也算是個比較優質的民營企業,所以即使股票市場對于大多數民營企業來說是可望而不可及的,但是富電綠能還是成功上市,進行公開市場發售融資,也即發行股票,這從另一個方面驗證了富電綠能的起點和發展前景很不錯,以及我國這方面的政策仍然比較寬松的事實;但是富電綠能忽視了新能源產業是一個前期投入資金大而回報周期又短的項目,當然不會受到投資者的青睞與股民們的信任,也因此富電綠能兩次發行的8個億股票融資并未成功。這還只是企業欲籌資的35.5億中一小部分金額而已。從2017年年底富電綠能發布的業績快報公告來看,其營業總收入為9.02億元,較上年增長了82.05%;股東的凈利潤為4011萬元,較上年增長6.55%;總資產649261531.67億元,同比增長34.15%;所有者權益為316179521.198元,同比增長15.12%;雖然并未公布負債的金額,但是我們可以由“資產=負債+所有者權益”這個公式推導出負債為333083010.47元(詳見圖3)。

淺談民營企業融資現狀——以富電綠能企業為例

在2017年年底富電綠能宣布集得資金6700萬,但這僅占當初股票融資的8%左右,而與此同時又失去了吉利新能源汽車代理權(銷售吉利新能源汽車所獲取的收入是富綠電能收入的主要來源),可以預見2018年的富電綠能會有多難過,所以2018年6月29日富電綠能因未能按規定披露2017年年度報告而被終止掛牌交易處理,于7月9日退出新三板的消息也并不是那么令人驚訝了。

不僅僅是富電綠能,大數據顯示,在2017至2018這短短的兩年時間,新三板的掛牌家數已經由原來的兩三千家達到現在的上萬家[10];需要融資的公司迅速增多,而流動資金缺沒有出現增長的趨勢,明顯處于僧多粥少的狀態,從而使得融資進入了冰點時刻,企業市值評估也會因此出現較大偏差

2018年,因股權質押原因被國資控股的就有新筑股份、華塑控股、金一文化等18家上市公司,這還是沒有考慮到正在被國資控股的公司,所以今年于上市公司來說,也是危機重重的一年。無疑讓人想到不知這一次新的國進民退,到底是危急時刻的輸血“救贖”,還是無情地“割韭菜”?財經作家吳曉波認為:“中國經濟正面臨著近四十年來極深刻的挑戰”?,F在是一個重要的轉折點,到底中國民營會隨著這場風波滑下谷底,還是力挽狂瀾轉危為安。在這一艱難時刻,人們都在為創造了80%的就業和超過50%的稅收的民營企業感到緊張。不僅是富綠電能,不僅是充電樁行業,還有其他企業如有“大豆之王”之稱的山東晨曦集團有限公司,也于2018年7月20日被法院公布了破產的民事裁定書,同富綠電能一樣,早在破產之前,拖欠職工工資,而后是各銀行一各種理由均要收回貸款,導致晨曦資金無力支撐日常運作,最后不能清償債務而破產重整;還有其他行業如人工智能、經編行業為倒閉潮撕開了一個新的豁口,在2017年虧損1.6億并在2018年一筆千萬級的貸款到期的情況下,上海棠寶機器人有限公司的輝煌年代就在這一年成為歷史,因資金周轉不良被強制倒閉,其創始人王明高,同時也是第一批機器人企業的創業者逃去了美國,被稱為明星機器人創業公司就這樣倒閉在在如火如荼的人工智能時代。

富電綠能融資難的解決措施

為解決融資難的問題,富電綠能的董事長龐雷在接受采訪時也透露出富電綠能的計劃:盡快打通新的融資渠道,引入新的戰略融資或在港股市實現上市。眾所周知,我們國家向來重視創新創業,向來對民營企業都有著各種福利政策,這也從一定程度上減輕了企業的負擔;而相對于介于小企業和大企業來說,中等企業處于發展的上升期,對于這一時期的企業來說,除了國家的扶持,更重要的還是增強自身運營能力??v觀富綠電能的發展,可以看出,本身回本期長、前期資金需要量大和市面上投資者持觀望的態度是融資失敗的主要原因,所以企業要在行業發展初期將重心放在新能源汽的銷售上,因為目前新能源汽車尚未普及,所以不可能向普通燃油汽車對加油站一樣對充電樁有太大的依賴,利用率極低,雖然充電樁服務的對象不僅是汽車但是僅靠充電樁的充電服務賺錢絕對是不現實的,這個業務取得得微薄收入不足以支撐企業長遠發展。對此提出以下4個層面的建議:

國家政策層面(1)維持穩定的宏觀經濟政策。在宏觀上,首先要實行穩定的財政政策以及松緊適度的貨幣政策,保持流動性合理充裕,改善貨幣政策傳導機制,提高直接融資比重,才能解決民營企業融資難融資貴的問題[6]。

(2)發行政策對企業進行扶持,激發投資者的投資活力。在這一步,民營企業要注重自身的盈利能力,天下熙熙皆為利來,吸引民間投資的關鍵還是盈利,而政策扶持主要要達成的目標就是促進投資者盈利[7]。在宏觀經濟下,政府機構不僅需要對宏觀經濟結構的調控、發展并壯大新興優勢產業規模,另外還需要防止行業壟斷的發生,明確民間投資的準入門檻,以達到民間投資平等的目的,努力爭取早日實現在產業基地、工業園區、小城鎮建設、金融、公共服務和公用事業、現代服務業等重點領域民間固定資產投資的新突破。

(3)完善間接金融體系,拓寬融資渠道,為民企發展長期融資方式。目前來說,許多金融機構對民企的貸款期限多在一年以內,很少用于企業基本建設和技術改進的長期貸款,如此一來,民企不得不抽東墻補西墻,采取增加別家金融機構的短期借款來償還現有短期借款的辦法,這對于企業資金的流動性是大為不利的,并且大大增加了融資成本,由于當前金融環境下商業銀行貸款風險較高,無法為企業提供符合其制度、規模的長期性資金需求。因此一方面需要充分發揮擔保公司和小額貸款擔保公司的作用,盡量協調銀政企之間的合作,創造一個更有效更安全的平臺[8];另一方面,應本著“明確標準、放松管制,細化監管、鼓勵競爭“的原則發展地方性民營中小銀行,拓寬融資渠道。

(4)優化投資環境,完善信用評價和信用擔保體系,提高投資效益。創建規范的市場投資引導體制,將諸如產業投資政策、行業發展前景以及招商項目信息發布在公共平臺上[3]。政府聯合地方各機構建立真實的信用評價體系和有效的信用擔保體系,同時建立嚴格的違信懲罰制度以便更有利的進行信息收集和減少違法事項,但是要注意盡量做到透明辦公,傾聽群眾的意見,減少行政審批手續,提高辦事效率。

融資機構層面(1)加大融資機構對民企的支持力度。通常,為中小民營企業提供貸款的往往也是中小金融機構,因此民企在加強信用的基礎上,可以嘗試參股這些金融機構,在作為股東之一的情況下,融資問題也能較好的被避免,并且相對于國有銀行,這些銀行往往更能理解中小企業的需求,從而出臺比較靈活的借貸政策,技能防止銀行自身出現損失,也能助民企快速發展。當然,這需要靠政府的助力,出臺相關的政策,保障借貸體系、風險控制與結算體系的運行。但是不足的地方就是小型金融機構有時無法提供規模較大如富綠電能這樣的企業所需的資金,所以也需要國有銀行的支持,設立與民營企業相對的借貸機制,開展民企的資金信貸業務,對審核流程、審核業務時間上給予方便[5]。為財務狀況良好,信用等級高的企業優先貸款。

富電綠能企業管理層面(1)樹立企業良好形象。這不是浮于表面的東西,需要從企業內部開始整改,是當今企業經營管理方面的一個重要戰略,企業是一個整體,一個良好的形象和信譽對企業贏得群眾的信任以及獲得投資都有很大的關系。富電綠能在這一點上做的并不是很好,在2017年年底已經開始出現拖欠職工的工資的事情,在更早之前也被爆出過拖欠樂視400多萬的新聞,雖然富綠電能并未承認,但是這對于企業自身的形象還是有影響的,雖然在這種金融狀態下本身就是很難做到不拖不欠的,對于企業應做到及時清償債務,提高企業的信用自我完善,也需要在宏觀經濟環境良好的情況下才能做到。

(2)做大做強企業規模,增大自身所有的投資份額。家族式的管理方式雖然團結,但已經過時,尋找適合企業的經營管理模式和財務制度,提高經營效益。同時也要避免拘泥于現有產業,要縱向發展上下游的產業,延長產業鏈,擴大自身規模,提高競爭能力,創造更多能吸引投資者投資的優勢。

富電綠能企業經營方面這一方面也分三步解決,第一點就是需要以新能源汽車銷售為主,增加新能源汽車的銷量,可以從環保、以及政府號召的節能減排方面吸引公眾的注意力,突出新能源汽車的環保貢獻,做好與供應商的往來,創造并利用特別優勢如互利共贏吸引合作方。二是以充電樁盈利為輔,在初期重視對充電樁經營而不是建設提高其利用率,畢竟自己僅不足,首先要做到的是質而后才考慮量,一口吃不成個大胖子,只有讓人們看到“質”很不錯,才有機會獲得更大客流量從而開始發展“量”。最后一點也是最重要的一點就是以前兩點為制定穩定的盈利計劃的基礎并由此吸引實力雄厚的投資者對公司投資,因為新能源汽車行業注定是一個前期投入資金大而回報周期又短的項目。

從上面四個層面,可以知道,若要解決融資難、融資貴的問題,政府、企業、金融機構三者的努力缺一不可。只有合理的幫助民企解決融資問題,才能使國家經濟繁榮發展,從而促進社會經濟的發展。

結語

2018年是民企經濟翻天覆地的一年,在實習的第一家公司——從事機器批發業務的民營企業中,我看到了公司與社會經濟緊密聯系的方方面面。聯合新聞報道、公司與供應商之間的往來以及公司與上游企業之間的狀態來看,2018年融資難、融資貴形成的蝴蝶效應對每一個公司的資金鏈都會產生不可避免的影響,即便一個企業本身經營運作與盈利能力以及本行業發展前景都是沒有問題的,但是當下游企業被他們的下游企業拖欠貨款時,又怎么能保障他們自己的債務可以按時結清呢。若不對民企融資困難做出措施,假以時日,整個國家經濟也會受到不良影響。感慨良多,為此寫下這篇文章發表自己的看法。

淺談民營企業融資現狀——以富電綠能企業為例

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