中小企業發展與融資問題研究

　　摘要:我國中小企業在改革開放后迅速成長，已成為國民經濟的重要組成比分和推動經濟增長的主力軍。但就現階段發展現狀來看，我國中小企業的潛力和優勢并沒有被充分的挖掘和發揮。我國的中小企業面臨著更為嚴重的融資困境，無論是直接融資還是間接融資，相對于大企業，中小企業都處于更明顯的劣勢，融資問題已經成為制約我國中小企業發展的最突出的問題。因此研究我國中小企業的融資現狀，分析中小企業融資困境的成因，并由此提出切實可行的建議，促進中小企業的發展，是擺在我們面前的重要課題，有著極其深遠的意義。

　　關鍵詞：中小企業、融資、對策

    中小企業是現代市場經濟中技術創新的重要力量，其技術創新的數量、頻率都高于大企業，在現代科技革命向產業革命的轉化和銜接中發揮著先導作用。多種研究表明，中小企業的研究經費大大低于壟斷性大企業，但所提供的創新成果卻多于壟斷性大企業，不僅中小企業的專利發明要多于大企業，而且中小企業單位研發投入的發明效率也要比大企業的專利發明高3~5倍。

　　中小企業往往在大企業生產經營體系的重要環節產生積極的作用，通常由于形成大企業與中小企業的專業化分工關系，使大企業能更低成本地運行和發展。這種分工體系可以有4種聯結的方式：一是生產分包體制，二是服務分包體制，三是產品分銷體制，四是生產配套體制。

　　經營狀況不甚良好，融資狀況也不樂觀，中小企業融資困難是一直以來都有的問題，金融危機爆發后，中小企業的融資更加困難。當前中小企業最主要的需求還是融資需求，調查中有72.92%的企業有融資需求（另有9.59%的中小企業雖無融資需求但已有外部借款）這個數據相比環渤海地區的61.65%高出10個百分點以上，再次證明了中小企業的融資需求旺盛，而當前中小企業面臨的融資狀況卻不樂觀

　　目前我國中小企業規模小、管理制度落后，尤其是中小企業缺少健全的財務管理制度，很多中小企業為節省資金選擇外包會計事務所、聘任非全職會計人員等方式。據中國統計局中小企業經營狀況抽樣調查表明：中小企業平均資產負債率普遍很高，其中流動負債比例占65%，且90%以上是銀行貸款。這使中小企業極度缺乏經營流動資金和發展投資基金，有些具有良好前景的項目也因此而被擱置。企業的經營風險可以轉化為財務風險，從而影響企業的融資。另一方面中小企業點多面廣分散，多頭開戶現象普遍，金融部門難以掌握其真實情況。而且中小企業各方面的管理水平跟不上企業發展的步伐，會致使企業面臨危機和困境，導致惡性循環。

　　生活會生活會xx2015年8月19日主持召開國務院xxx常務會議，部署發展現代流通業建設法治化營商環境，構建全國統一大市場旺消費促發展；通過《關于促進大數據發展的行動綱要》，提升創業創新活力和社會治理水平；決定進一步加大對小微企業的稅收優惠，涵養就業潛力和經濟發展持久耐力。

　　會議指出，做強現代流通業這個國民經濟大產業，可以更好對接生產和消費，促進結構優化和發展方式轉變。一要堅決清除妨礙全國統一大市場建設的各種“路障”，禁止濫用行xxx力限制或排除公平競爭，禁止利用市場優勢地位收取不合理費用或強制設置不合理交易條件，降低社會流通總成本。放開商貿物流等領域外資準入限制，吸引跨國公司在華設立采購、營銷等功能性區域中心。二要推廣電子商務等新興流通方式，實施“互聯網+流通”行動計劃，鼓勵流通企業發揮線下實體店的物流、服務、體驗等優勢，推動實體與網絡市場融合發展。支持企業建設境外營銷、支付結算和倉儲物流網絡，鼓勵流通企業與制造企業集群式走出去。三要創新流通領域市場監管，推行企業產品質量承諾制度，以農產品、食品、藥品等對消費者生命健康有較大影響的商品為重點，建立來源可追、去向可查、責任可究的全程追溯體系。開展商務綜合執法改革試點，提升監管效能。四要完善流通設施建設管理，對公益性農產品批發市場等創新投資、運營機制，優先保障農貿市場、社區菜市場、再生資源回收等微利經營設施用地需求，鼓勵社會力量參與投資。用更加順暢的流通“大動脈”帶旺消費、支撐發展。

　　開發應用好大數據這一基礎性戰略資源，有利于推動大眾創業、萬眾創新，改造升級傳統產業，培育經濟發展新引擎和國際競爭新優勢。會議通過《關于促進大數據發展的行動綱要》，強調，一要推動政府信息系統和公共數據互聯共享，消除信息孤島，加快整合各類政府信息平臺，避免重復建設和數據“打架”，增強政府公信力，促進社會信用體系建設。優先推動交通、醫療、就業、社保等民生領域政府數據向社會開放，在城市建設、社會救助、質量安全、社區服務等方面開展大數據應用示范，提高社會治理水平。二要順應潮流引導支持大數據產業發展，以企業為主體、以市場為導向，加大政策支持，著力營造寬松公平環境，建立市場化應用機制，深化大數據在各行業創新應用，催生新業態、新模式，形成與需求緊密結合的大數據產品體系，使開放的大數據成為促進創業創新的新動力。三要強化信息安全保障，完善產業標準體系，依法依規打擊數據濫用、侵犯隱私等行為。讓各類主體公平分享大數據帶來的技術、制度和創新紅利。

　　小微企業是就業的主渠道、發展的生力軍。繼續實施定向調控，進一步加大對小微企業的稅收扶持，讓積極財政政策更大發力，可以為創業創新減負，讓今天的“小微企”贏得發展的大未來。會議決定，在落實好已出臺稅收優惠政策的同時，一是從2015年10月1日起到2017年底，依法將減半征收企業所得稅的小微企業范圍，由年應納稅所得額20萬元以內（含20萬元）擴大到30萬元以內（含30萬元）。二是將月銷售額2萬元至3萬元的小微企業、個體工商戶和其他個人免征增值稅、營業稅的優惠政策執行期限，由今年底延長至2017年底。

　　中小企業除享受國家已經頒布實施的支持中小企業發展和民營經濟發展的各項優惠政策之外，各地政府機關也對當地中小企業陸續出臺了多項優惠政策。采取了加大財政資金投入、放寬市場準入條件、實行政府采購和稅收激勵等政策。如對創建、轉型、申報并經認定的中小企業，給予一定的經費補貼。對達到一定標準的中小企業創新資金、重點新產品、軟件專項和專利等支持的企業，給予相應的匹配和資助。但是仍然有一些問題需要解決：

　　第一，缺乏完整的扶持中小企業發展政策體系

　　從金融政策上來看；還未形成完整的扶持中小企業發展的政策體系。這幾年來，針對中小企業貸款難、擔保難的問題，國家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各國有獨資商業銀行總行成立了中小企業信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持中小企業發展的金融政策體系，致使中小企業的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

　　第二，缺乏專門為中小企業服務的中小商業銀行、金融體系

　　從金融機構的設置來看，缺乏專門為中小企業服務的中小商業銀行以及與之相配套的地方性中小金融中介機構，這種機構大致上分為三類：

　　第一類是中小商業銀行，從現在的情況看有農村信用社、城市信用社，還有城市商業銀行，過去前兩者實際上就是商業銀行，只是把它叫做信用合作社，實際上它合作不像合作，商業銀行不像商業銀行，而且相當多的金融機構不良資產比率很高。所以要做的事情就是要對商業銀行進行整頓讓它更好地發揮作用。

　　第二類機構是合作性機構。我國到現在為止可以說還沒有合作性機構、合作性銀行。中小企業剛剛發展的時候，不能從經濟上非常合理地判斷出它的可靠性，它的生長性，這時候相當程度上靠的是對人的判斷，合作性金融機構利用了合作者知根知底這個優越性。

　　第三，缺乏必不可少的擔保機構

　　從社會中介的擔保功能發揮情況來看，存在著較大的局限性。首先是擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。其次是缺乏應對擔保風險和損失的措施，政府行政資金一次下撥而沒有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。再次是由于財政、經貿委、銀行三方面的協調配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時、有效解決，影響了擔保功能的正常發揮。

　　第四，缺乏國有商業銀行的支持

　　從商業銀行經營管理情況來看，其穩健性原則與中小企業的高風險特點存在著矛盾。首先是相當一部分中小企業尚處在初創階段，風險往往大于收益，尤其是高新技術企業。其次是銀行對中小企業的管理成本比大企業高。中小企業貸款數額不高，但發放程序、經營環節缺一不可，在追求利潤最大化的前提下，銀行當然樂意做大企業的“批發”業務。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。

　　第五；直接融資渠道狹窄

　　首先是缺乏一個活躍的私人資本市場。實踐證明私人資本市場是我國中小企業融資必不可少的場所之一，但是我國金融政策缺乏對私人資本市場保護，私人資本的籌集或進人金融領域會受到非常大的限制。應該打破這樣的局面，沒有這樣一個很活躍的私人資本市場，中小企業創業伊始就邁不了步。

　　其次是缺乏為中小企業服務的股權市場。中小企業融資難不僅僅是貸款難，事實上信貸資金僅僅是中小企業融資渠道的一部分，還應該包括股權融資、債券融資。中小企業的早期發展靠的是股權性，最初要靠創辦者，稍微有所發展后，就要吸收是社會閑散資金，當它成長到一定程度的時候就需要交易，需要在更廣泛的范圍吸收彈性資金。這時候就需要地方性的、企業外的、風險比較大的資金投入，它的資本金比較多了；它進一步取得貸款就比較容易。

　　目前我國中小企業難以通過證券市場籌資。其主要原因是中小企業缺乏上市的條件和政策環境支持而不能夠上市。綜上原因，除了一些優秀的中小企業之外，我國的大部分中小企業至今尚無法與資本市場結緣。

　　第六，缺乏必要的融資工具

　　這個問題不能怪現在的金融機構，因為我國金融工具就那么幾個，商業銀行貸款種類也相當多。中小企業的情況很復雜，得需要相當多的手段；有針對現金流的貸款，也有一些是針對自然人的貸款，這樣就需要有一些新的工具。而我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足百花齊放的中小企業實際情況的。

　　在我國現有的經濟發展水平和政策限制的雙重情況下，中小企業要打破融資困境相當一大部分要靠民間融資。中國同城融資網貼心為中小企業服務，手續簡便、利率低、放款快，全程有專業人員指導代辦，是民間融資的典范，公司多年的行業實踐經驗建立了一套嚴密而又行之有效的管理制度和業務運作模式，精心搭建起了一個中小企業投融資的服務平臺。

　　中小企業融資難已經不是個別現象了，它已經涉及到了全國各個地區的中小企業，我國中小企業融資現狀不容樂觀。據調查，80%的中小企業融資困難，其中30%特別困難。即使是資金供應相對充足的廣東省，中小企業也面臨著同樣的困境。據不完全統計，廣東民營加外資中小企業有上百萬家，潛在資金需求高達2萬多億元，而按往年中小企業貸款余額來看，銀行僅能滿足不到40%的資金需求，資金缺口估計高達1.2萬億元。中國企業評價協會進行的成長型中小企業的調查結果表明，有36.1%的企業認為還沒有自己穩定的融資渠道，僅6.19%的企業認為自己的現行融資方式非常好。而根據發改委中小企業發展較好、信用擔保機構較多的省市所做的調查顯示，中小企業因無法落實擔保而被拒貸的比例為23.8%，再加上32.3%因不能落實抵押而發生拒貸，總拒貸比例為56.1%。另一方面，從總量上來考察，2009年第一季度，全國信貸規?？偭吭黾恿?.8萬億元，其中中小企業貸款增加額度只有不到5%，而中小企業總數占全國企業總數已經超過了99%。由此可見，中小企業融資難已經是中小企業普遍面臨的問題，要解決中小企業的發展問題，就必須首先解決融資難問題。

　　目前中小企業的融資渠道主要有兩種：內源（內部）融資和外源（外部）融資。內源融資包括：內源性權益資本籌集和內源性債務資本籌集。外源融資主要有商業銀行間接融資、證券市場中股票和債券直接融資、政府政策支持、政策性金融機構融資等。有關融資渠道的詳細內容見表1

　　表1中小企業融資渠道框架

　　1.內源性權益資本籌集

　　中小企業獲取權益性資本的渠道主要有兩條：第一是通過發行權益性金融證券來獲得；第二是通過企業內源性融資來獲得，也就是把獲得的利潤不以紅利形式分給股東，而是將其以股東權益的形式留存在企業內部，用以支持企業的長期發展。由于中小企業一般經營規模較小，其盈利空間小，盈利增長慢，因此，以各種方式發行權益性金融證券是中小企業擴張權益性資本的主要渠道。但我國相關體制還不健全，對中小企業限制較多，能夠通過發行權益性金融證券來解決資金問題的企業比重較少。而由于傳統經營理念的影響，大部分企業股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識，這也限制了內源性融資手段的實施。

　　2.內源性債務資本籌集

　　內源性債務融資是指和企業有直接關系的企業主、股東、合伙人或業主的親友向企業提供債務性質的借款。這種融資方式比較靈活可靠，利率水平靈活性大，借款人和企業之間幾乎沒有或較少有引起融資困難的信息不對稱問題和道德風險問題。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對于中小企業來說，這種融資方式是個不錯的選擇。事實上，這種融資方式常是企業發展過程中難以逾越的階段。據不完全統計，對于中小企業來說，90%以上的初始資本主要由業主、創業團隊及其家庭成員提供。另外，值得所提出的是內源性直接債務融資是在非正式金融安排下發生的，也即人們講的“民間融資”。這種融資方式常被人們指責為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴重抑制了“民間融資”的發展。對于這種融資方式，我們應該給予合理引導，并給以法律保護，它對中小企業的融資也起到了重要作用。

　　1.間接融資渠道

　　從間接融資方面來看，企業融資渠道有商業銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機構貸款。商業銀行貸款是中小企業融資的重要渠道，政策性銀行貸款偏向于政府扶持性項目和國有大企業，信用社貸款和非金融機構貸款所提供的資金也只是杯水車薪。然而商業銀行為中小企業提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業來說，中小企業貸款風險大，管理繁瑣，運作費用高，因此，中小企業在間接融資方面也并不順暢。

　　2.直接融資渠道

　　從直接融資方面來看，中小企業要從資本市場籌集到資金是相當困難的。企業直接融資渠道主要是發行債券和股票。由于國家對企業利用證券市場融資的約束十分嚴格，且只有那些大型重點企業和重大基礎設施建設才有可能獲批發行債券，大部分的中小企業很難達到要求上市融資。就企業板市場而言，目前符合其條件的中小企業僅有1200多家，而我國實際上有1000多萬家中小企業，大部分中小企業不具備上市資格。

　　圖1利率與融資缺口關系示意圖

 

　　如上圖所示，S為外部資金供給線，D為中小企業對外部融資的需求線，E點為均衡點，rE為均衡利率。如果利率是受嚴格控制的，可浮動的區間很窄，比如控制在r1附近，則會出現較大的融資缺口Q1Q2。

　　如圖所示，在上圖中，由于中小企業對資金的需求是客觀存在的，是經濟發展的大局所決定的，因此需求曲線是不發生變化的，變動只能是利率和供給曲線。

　　從利率方面來考慮，由于我國對利率是限制的，所以出現大的融資缺口不足為奇，這也是中小企業融資難的其中一個原因。放開利率后，資金的需求減少，供給增加，的確解決了一定的問題，但并沒有最終解決中小企業的資金難問題。利率上升以后，供給增加自然沒問題，但需求的減少是指相對需求的減少，只是成本上升之后，一些企業放棄了這種融資方式，它們對資金的實質性需求并沒有減少。解決融資難的問題從根本上講是解決中小企業在發展過程中對資金的需要問題，通過抑制手段是不能從根本上解決問題的。

　　從供給曲線方面來考慮。能為中小企業提供支持的主要是商業銀行、資本市場和政府。我國資本市場發展相對較為落后，現階段還不能為中小企業提供大量的資金支持。因此，提供資金支持的也只能是商業銀行和政府。政府所能提供的資金相當有限，資本市場又十分落后，中小企業將渴求資金的目光多集中在了銀行貸款身上，這也使銀行不堪重負。另外，受金融抑制的影響，銀行從經濟效益的角度來考慮，更愿意將資金帶給大企業。多方擠壓造成了中小企業的融資困境。

　　1.中小企業自身的經營狀況是其融資難的根本原因

　　民營中小企業尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規范。民營企業大多是以家族經營、合伙經營等方式發展起來的。許多民營中小企業沒有建立起現代企業制度，產權單一，企業規模小，科技含量低；經營行為短期化以及負債多、積累少，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營管理不規范。此外，由于一些中小企業存在逃避銀行債務、多頭抵押等情況，因而其資信等級不高。銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不愿冒險向中小企業發放貸款。

　　2.商業銀行自身經營弊端是中小企業融資難的主要原因

　　隨著銀行股分制的改革，在自主經營、自負盈虧、自我發展的條件下，銀行對于貸款的條件越來越苛刻，中小企業想要從四大國有商業銀行中取得貸款也將會更難。

　　銀行體制改革強調風險約束機制的建立，各大國有商業銀行為了避免風險，上收基層信貸權，貸款權限集中到省行和總行，并堅持面向重點行業、重點企業、重點地區、重點客戶的“四重”方針，主要提供給重點行業和大企業。另外，銀行還實行了貸款第一責任人制度，確立了信貸員承擔貸款風險的終身責任。誠然，風險約束機制的建立對防范金融風險起到了積極的作用，但由于激勵機制沒有相應建立，信貸人員在面向中小企業迫切需要貸款時，明哲保身，普遍采取“為不錯貸，寧可不貸”。他們首先看到的是中小企業固定資產少，產品市場尚待開拓，技術尚待革新，經營風險較大，沒有內在的驅動力去仔細分析企業申請項目貸款的可行研究報告，去現場調查并發現這些中小企業的潛力和發展機會，更談不上為企業提供專業咨詢，幫助企業找到贏利的模式?？梢哉f，現有商業銀行機制上的固有缺陷，是中小企業“貸款無門”的又一重要原因。

　　3.政府扶持力度不夠是中小企業融資難的重要原因

　　目前市場經濟體制尚不完善，地方政府的協調職能發揮尚不到位，從某種程度上束縛了中小企業融資能力。第一，國家對中小企業融資的支持力度不夠。國家對國有大中型企業和企業集團逐步制定和實施了不少扶持政策，使其融資問題已經在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業發展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務的優惠政策。不僅如此，現行金融體系還對中小金融機構和民間金融的活動作了過分嚴格的控制，導致中小企業融資渠道狹窄。第二，缺乏統一的中小企業的管理機構。由于中小企業自身發展狀況及發展趨勢的要求，政府應對中小企業的發展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個環節就是建立一個統一的專門機構來對中小企業進行管理。實施政府的相關政策主張，這也是西方發達國家在支持中小企業發展進程中所取得的基木成功經驗。而在我國，現行的管理模式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理模式，有關中小企業機構設置重疊，職能重復，政出多門。

　　1.充分發揮專門為中小企業融資的政府機構職能

　　在我國，面向中小企業管理的國家機構是設立在國家經貿委內部的中小企業司，其基本職能包括：一是制定中小企業扶持政策；二是知道中小企業改革發展；三是組織中小企業對外合作；四是促進和建立中小企業服務體系。就目前而言，各省各地區面向中小企業的管理機構還不健全，目前最為重要的工作是各地區結合當地實際情況，理順中小企業管理體制，盡快明確中小企業管理機構，負責本地有關中小企業的發展指導工作，充分履行職能，協助中小企業獲得貸款，為中小企業提供財政支持。

　　2.加快中小企業立法進程，為中小企業發展提供有力保障

　　健全的立法是中小企業健康穩定發展的基本保障。2003年1月1日《中華人民共和國中小企業促進法》開始實施，它為中小企業的廣泛建立和發展提供了一定的法律保障。但是，我國的中小企業立法還不完善，導致各種經濟成分中中小企業的法律地位和權利不平等，有關中小企業內部管理和市場行為的法律規范也很不健全。因此，當務之急是明確界定中小企業的劃分標準，制定科學的中小企業統計指標體系，并以此為基礎，制定更為完善和健全的法律法規，從法律上確立發展中小企業的基本方針、政策、發展方向和管理原則。

　　3.加大宣傳力度，不斷完善社會信用體系

　　信用體系對促進經濟健康發展，規范市場經濟秩序有著不可替代的作用。據調查資料顯示，2000—2004年，我國中小企業所獲得的貸款占總貸款的比重分別是0.68%、0.77%、0.78%、0.79%、0.83%，貸款比重低的一個很重要的原因就是中小企業信用意識不強，商業銀行不敢放貸。自2006年7月啟動中小企業信用體系建設以來，中小企業的信用體系不斷得到完善。有關數據顯示：2008年1月至9月，全國共補充完善中小企業信用信息42萬多戶，金融機構共查詢37萬多次，新增獲得銀行貸款的中小企業19800多戶，貸款余額比上年底增加5669億多元。這些說明中小企業信用體系建設取得了積極的成效。除了建立信用體系外，還應加強道德文化建設，歸根結底，信用是歸屬于道德范疇的，只有加強道德建設，有了廣泛的文化基礎，才能從根本上解決信用問題。

　　4.設立中小企業發展促進基金

　　發展促進基金來源可有三個方面：第一是政府財政撥款；第二是出售國有中小企業的收入；第三是從中小企業的營業收入中提取一定比例。發展促進基金由政府掌握，實施有償使用，滾動發展，同時在會計科目中設置壞賬準備金，用于沖抵一些企業因經營不善而形成的呆賬和壞賬。在中小企業發展準備金制度建立之前，先由財政撥款承擔，對特定中小企業實施優惠融資政策。

　　1.健全各種管理制度，努力提高中小企業自身的素質和信譽度

　　中小企業要求得生存與發展,必須努力尋找企業在市場發展中的位置。對于中小企業本身來說,應積極推進公司治理進程;建立完善的法人經營理念;確界定產權,理順內部關系,建立有效的激勵機制和約束機制;面向市場,生產有市場、有競爭能力的產品,提高企業自身技術含量,獲得較好的盈利能力和長期發展潛力。同時,要充分提高企業經營管理水平,建立健全內部控制制度、財務管理制度、人事管理制度、加強生產、經營、銷售管理;確保企業各項活動和財務收支必須在國家法律、法規及規章制度允許的范圍內進行,不斷完善財務制度,改善財務狀況,提供真實、合法的財務報告;保護企業資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經營管理,減少舞弊和違法行為;增強信用意識,主動還款,使中小企業管理規范、運作高效,使金融機構有充分理由相信其發展前途,有能夠償債的信用基礎,從而愿意為其融資。

　　2.協同銀行機構，完善為中小企業融資服務體系

　　各國有商業銀行應專門成立為中小企業服務的部門，明確提出支持中小企業發展的工作目標、實施步驟、考核制度；各股份制商業銀行要結合本行實際，在中小企業中篩選和培育優良客戶，為中小企業提供全面的信貸服務。首先是要制定完善的、切合實際的中小企業信用評級制度，是信用評級科學合理地反映中小企業的資信狀況和償債能力。其次，要大力進行中小企業貸款產品和機制創新，開發適應不同需要與選擇的金融產品和服務。再次是要改善對中小企業的態度，應充分認識到支持中小企業發展，既是支持地方經濟發展的客觀需要，也是銀行改善資產質量、分散信貸風險、尋找新的效益增長點的客觀要求。

　　3.充分利用民間資金，疏通民間資本的儲蓄向投資轉化的渠道

　　有效利用民間資本對于解決中小企業的融資問題具有重要意義。首先，民間資本的數量是巨大的。截止到2008年9月份，我國的居民儲蓄所以超過20萬億元，這位發展民間借貸提供了堅實的物質基礎。其次，我們應在觀念上改變對“民間資本”的偏見，在立法上給予其合理的合法地位。最后，對于民間借貸體系尚未構成之前，政府應給與合理引導。

　　4.大力推進中小企業信用擔保體系，促進和完善擔保業的發展

　　促進發展擔保行業、完善信用擔保體系是解決中小企業融資問題的有效途徑。一方面，針對我國當前信用擔保業政策性資金補償機制存在問題的現狀和信用擔保機構出資方式及資金來源異化的現象，政府應該作出努力，成立專門化的資金用于扶持信用擔保業的發展，嚴禁一些地方政府以土地等不易流轉的物資作為擔保資金的來源。另一方面，考慮到信用擔保機構在溝通銀行和中小企業中間的特殊作用，應該提高和規范信用擔保行業的準入門檻。不符合要求的機構堅決不準進入。對已經進入的機構要加強監管，杜絕一切違法行為的發生。最后建立健全與擔保業相關的法律政策體系，為擔保業的健康運行提供一個良好的法律環境。

　　5.拓寬資本市場融資途徑

　　目前我國的資本市場雖然已經對中小企業開放，但真正能夠通過資本市場進行融資的中小企業比重很小，大部分都被高門檻拒之門外。然而，資本市場又是為中小企業提供資金的重要渠道。第一，建立符合我國國情的“二板市場”。相對主板市場而言，二板市場的進入門檻較低，非常適合中小科技型企業的融資。第二，努力構建風險投資發展的良好環境，大力發展風險投資行業，疏通中小企業重要的直接融資渠道。

　　綜上所述，解決好中小企業的融資問題對于我國發展綠色經濟有著重要的作用，中小企業信貸業務的發展形勢并不樂觀，只有真正解決上述制約中小企業發展的問題，通過內外的共同轉變，才能使中小企業朝著良好的趨勢發展。

　　隨著新興成長的知識經濟和信息社會的到來，以及中國加入WTO對外開放程度的提高整個經濟與國際慣例接軌速度的加快與高速成長的中國經濟相得益彰，制約中小企業發展的瓶頸——融資難問題必將迎刃而解，中小企業必將保持蓬勃發展的良好態勢，充滿生機和活力。

　　[1].萬永紅，中小企業融資問題分析，《現代商貿工業》，2009年第16期。

　　[2].趙慶明，化解中小企業融資難需多管齊下，《西部論叢》，2009年第07期。

　　[3].郭田勇，多方合力破解中小企業融資困局，《西部論叢》，2009年第07期。

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　　[5].關英奎，以科學發展觀為統領切實解決中小企業融資難問題，《中國經貿導刊》，2009年第15期。

　　[6].張耀謀，當前我國中小企業融資難的關鍵因素分析，《國集體經濟》，2009年第16期。

　　[7].劉豐貴，中小企業融資難的原因及對策，《中小企業管理與科技(上旬刊)》2009年第8期。

　　[8].郭田勇，解除中小企業信貸“緊箍咒”，《中國中小企業》，2009年第7期