廣東珠三角地區中小企業融資狀況研究

摘要

我國中小企業的發展在社會經濟中占據重要地位,是國民經濟的重要組成部分。然而,廣東珠三角地區中小企業在金融環境下的發展備受挑戰,中小企業發展的巨大阻礙是融資難,極大程度限制了中小企業在市場的競爭力與發展潛力。本文在此基礎上,對珠三角地區中小企業的融資現狀、制約因素進行了分析,提出了提高銀行等信貸機構的信貸供給、拓寬融資渠道、降低融資成本、增強自主創新能力、完善管理體系、加強政策扶持力度等對策建議。

關鍵詞:中小企業;融資難;制約因素;對策;珠三角地區

一、引言

(一)研究背景

當前,我國經濟高速發展,經濟結構的調整速度遠遠落后于經濟發展的節奏,在經濟發展過程中呈現出來的問題也越趨明顯,總量下行和增長下移使得企業融資難等方面的問題日益突出,其中最明顯的是中小企業的融資難問題。民營經濟是促進創新發展進程的重要一員,要給予更多的支持和幫助,推動民營經濟的健康發展,為其營造良好的經營環境,大力推動民營經濟穩步發展。

要為民營經濟的發展提供更好的經營環境,支持民營企業不斷改革創新發展,對于民營經濟發展中所面臨的困難要著力幫助解決。我國國民經濟發展的重要推力中中小企業發揮的作用不可小覷,當下的重要任務是幫助中小企業緩解融資難現狀。許多中小企業因貸款難、貸款成本高陷入困境。廣東珠三角地區作為我國中小企業發展的重要聚集地,為我國經濟的發展做出了可觀貢獻,因此對珠三角地區中小企業融資難現狀,值得我們進行深入探討和研究,為我國經濟能夠更健康穩步發展提供建議。

(二)研究意義

中小企業是經濟增長中最具活力的因素,也是推動國民經濟發展的重要成分,是經濟發展的未來。廣東珠三角地區中小企業以民營企業為主,集中體現為密集型,因其市場準入門檻相對較低,企業間的競爭較激烈,資金也成為企業發展的重要因素之一。但現階段我國金融市場還不完善,與中小企業日益增長的融資需求不成正比,融資難現狀尤為突出。中小企業大多通過民間借貸等相關渠道進行間接融資,以維持公司的日常經營,由于中小企業受規模、信用等方面的影響,想要從間接融資市場上籌集到資金是很困難的。因此,想要改善珠三角地區中小企業的融資現狀,必須抓住主要矛盾,企業應該客觀全面分析自身在現實環境中的優勢與不足之處,以便更準確的尋找出解決融資難問題的有效方法。本文的重點研究方向是廣東珠三角地區中小企業融資難現狀,在閱讀了珠三角地區中小企業融資現狀,國家融資環境政策等相關文獻后,結合現在的社會熱點問題,如何推動中小企業穩步健康發展,提出對中小企業融資的相關問題及對策,對此進行有意義的探討研究。

(三)文獻綜述和研究現狀

孫杰(2016)指出融資難是困擾中小企業發展的首要問題,需要不斷健全多層次資本市場和金融風險評估體系,我國的法律法規也應該不斷完善,轉變發展資本市場的思路,拓寬直接融資的渠道。賈思思(2016)提出運用融資相關理論作為研究工具,將我國中小企業融資現狀作為研究背景,學習國外成功的融資經驗,探索符合我國中小企業發展狀況的融資方式和改進方案。王佳瑩(2016)認為,解決中小企業融資難題要通過中小企業加強自身和信用信息建設,積極開拓新的融資渠道;政府部門出臺優惠的金融性政策,利用好創新融資方式和工具,把握互聯網金融和融資租賃帶來的新機遇等各方的共同努力。夏詩園、夏海軍(2016)提出,信息不對稱是民營中小企業融資難的重要因素之一,民營中小企業只有不斷提升自身的企業信用度,同時,加強政府、企業和銀行等主體之間聯系和相互支持,達到穩定的銀企合作基礎,企業才能更好的從銀行取得融資服務。徐彥燕(2019)認為,通過不同的融資方式,善于運用互聯網平臺,緩解中小企業融資難題,在我國中小企業融資現狀的基礎上,尋找促進中小企業健康發展的融資模式。

中小企業的發展卻備受融資難、融資貴等因素的阻礙。珠三角地區受區域經濟背景的影響,中小企業運營資金不足的現象是普遍存在的。企業的經營范疇狹窄,規模較小,市場風險較大,融資難現狀尤為突出。綜上所述,廣東珠三角地區中小企業融資現狀有待進一步完善,政府層面也應該對企業進行更好的領導,為企業營造良好的經營環境。

二、廣東珠三角地區中小企業融資現狀和制約因素分析

(一)融資現狀分析

廣東省作為民營經濟的大省,中小微企業的比重在全省民營企業中高達95%,為全省50%以上地區的生產總值和稅收做出了可觀貢獻。珠三角地區是廣東中小企業的重要聚集地,為廣東民營經濟貢獻新增就業崗位63%以上、創新成果79%,投資比重68%以上。對廣東經濟的發展做出了巨大貢獻,也是推動國民經濟發展進程中不可或缺的部分。

近年來,中小企業發展過程中遇到的最突出問題主要體現為融資難融資貴,以廣東順德為例,順德企業主要以工業類型為主,有3萬多家工業企業,民營企業和中小企業占九成以上,經過經濟促進局的調研發現,85%的企業面臨融資資金緊張的現狀。這一情況出現的原因與銀行信貸規??s小、連續提高貸款利息率有直接關系。對許多中小企業而言,資金問題就是最重要的因素。由于中小企業的抵押物較少,信用擔保是最普遍的融資渠道。

順德企業還是以工業為主導,工業總產值高達744.34億元,所需的企業發展資金數額也是非常龐大的。順德區經濟促進局的相關負責人表示,當前,順德企業雖然還未出現因運營資金不足,造成企業無法正常經營的突出現象,但不少勞動密集型企業因為無法及時獲得融資從而減少接單量,縮小生產規模,甚至通過減量生產等方式來應對企業資金不足的狀況。

高昂的融資成本是加重中小企業經營負擔的重要原因。珠三角地區,90%以上的民營企業是中小企業,融資難融資貴現狀尤為突出,中小企業大多都是由“三來一補”、加工貿易發展而來的,普遍面臨著企業自主創新能力水平低、專業對口的高新技術人才短缺等運營難題,增大了企業轉型升級的難度。受各種因素的影響,中小企業想開拓珠三角地區市場的難度越來越大,企業經營所面臨的困難只增不減。同時,部分中小企業因缺乏傳統的抵押物,加上他們的經營年限普遍較短等因素的影響,導致信用積累相對大企業而言比較少,想要獲得銀行融資的難度也加大。因此,解決珠三角地區中小企業融資難融資貴現狀刻不容緩。

(二)制約因素分析

1.融資供給不足

中小企業融資供給不足,主要受以下三個因素影響。首先,中小企業因規模小,體制機制不完善,導致其抗市場風險能力較弱,經營受外在環境的影響大,不良貸款率達58%比重相對大企業而言也較高,信用風險綜合水平高,從而影響其未來的履約能力。其次,65%以上中小企業典質保證能力欠缺,許多中小企業因為資金不足,投入在固定資產上的資金比例較低,資金的短缺導致無法為信貸機構供給有效的抵押品作為保證,中小企業想取得銀行貸款的難度就越大。最后,中小企業抗風險能力弱,連續經營可變性大,由于中小企業生產規模相對較小,企業的經營風險將大大提高。與此同時,中小企業的體制不健全以及管理制度不完善等原因,銀行無法對企業進行全面的風險評估,風險水平不穩定,從而減少了對中小企業的融資比重。綜上所述,由于中小企業的高信用風險、低典質保證能力、低抗風險能力等原因引發其貸款愈發艱難,導致中小企業的融資供給不足。

2.融資渠道單一,資金短缺

中小企業資金缺口大已是普遍存在的現象,企業資信度普遍偏低,融資問題突出。由于大多數中小企業達不到銀行的貸款標準,其融資方式相對單一,主要通過自我融資和民間借貸等渠道進行融資貸款,其中民間借貸比率高達85%。

銀行貸款是最為正規的一種融資方式,但該融資方式占比只達38%。由于中小企業的經營狀況和盈利水平遠遠低于大中型企業,市場淘汰率較高,銀行需要承擔更大的融資風險,一般不愿意為中小企業提供融資服務。同時,銀行的貸款手續非常復雜,流程很多,審批時間過長,無法為中小企業解決資金短缺的燃眉之急,因此,向銀行進行融資貸款的可行性不大,中小企業更偏向民間貸款。

民間投資占據中小企業融資方式的57%,民間融資相對正規融資而言,能夠最大限度的籌集資金并將其貸放到需要流通的領域,借貸手續簡潔,資金到位的實效性高,提高了資金的使用率,減少資金的滯留現象,而且資金的供給者對借款人的信用和收益狀況等相對于銀行等信貸機構都更加了解,俗稱“熟人借款”,該融資方式,一定程度緩解了中小企業資金短缺的壓力。但是,民間融資存在較大的消極性,其利率就一般金融機構高出一半或數倍不止,具備“地下”性質,民間融資受體制不完善等因素影響,處于非法或放任狀態,引發很多的非法集資等案件,出現極大的弊端,無法通過法律等方式有效治理與保證。

因此,由于中小企業自身建設不完善等問題突出,公司的體制機制不健全,持續經營風險高,導致銀行等信貸機構不愿意給企業提供融資服務,從而限制了中小企業融資的渠道,一定程度阻礙了企業的發展,受資金的限制,大大降低了中小企業的市場競爭力。同時,民間借貸的消極性大,通過該方式進行融資的風險性極高。

3.融資成本高

中小企業融資成本高。首先,87%以上的中小企業缺乏資金。銀行作為營利性機構,為了自身利益能得到更好的保障,會要求中小企業提供大額的抵押物作為其向銀行進行融資業務的基本物質保障。銀行在提供貸款服務時,通常會要求中小企業提供典質擔保,但大部分中小企業由于運營成本高,自身的資金短缺,無法提供有用的典質品作為保證??晒┳魅谫Y貸款的物質保障越低,中小企業的還款保證能力就越弱,其獲取銀行貸款的難度就越大,導致本身就難以進行有效融資的中小企業,因高昂的融資成本更加無能為力。

其次,83%以上的中小企業認為其向銀行等信貸機構進行貸款交易的成本普遍偏高,由于中小企業因自身業務范疇小,申請單筆貸款的數額也相應較小,商業銀行很難發揮規模效應,不能從中獲取更多的利益,為了降低經營費用,銀行通常不愿意向中小企業提供融資貸款服務。

最后,65%以上中小企業存在風險溢價高的現象,中小企業的經營受缺乏較完善的管理制度,自身市場競爭力不強,管理人員素質偏低等因素影響,導致中小企業的風險溢價水平普遍高于其他融資主體。中小企業自身的經營狀況不佳,缺乏穩定的抵押擔保能力,加之融資成本的不斷提高,融資難問題無法得到有效的緩解,這也是中小企業解決融資難現狀的棘手問題。

4.企業自主創新能力不強,競爭力低

廣東珠三角地區中小企業以勞動密集型為主,大多數企業主要依靠大量勞動力進行規模生產。機械化水平仍然較低,即便是機械化生產,也離不開大量的勞動力進行監督,無法真正的實現機械自動一體化,廉價勞動力的使用量居高不下,從而增加企業的生產成本,企業需要更多的資金進行生產,加劇了企業融資難的現狀。企業技術創新意識欠缺,技術人才的不足,是增加企業生產成本的重要因素。

企業自主創新能力不強,有以下三方面。首先,57%的企業創新意識淡薄,生產過程中所用的器械,大多靠技術引進,對外進技術的依賴性強,不懂得在原有的基礎上進行改良創新,使引進的技術可以更好的適應企業自身的實際發展狀況,為企業創造更多的價值,缺乏創新意識。同時,大多數中小企業目前還是將經營中心放在降低生產成本、產品運輸渠道等領域,缺乏自我品牌的經營意識,品牌意識薄弱,造成利潤流失。其次,科技水平低,技術人才缺乏,阻礙了企業的自主創新,在短時間內無法使企業的產品業績得到更好提升,降低了企業的利潤。最后,83%的中小企業都缺乏資金。資金不足,已經成為限制企業技術創新和提高企業核心競爭力的巨大阻礙,沒有充足的資金支持,想創新也處處受阻,雖然高素質人才數量在不斷增長,但中小企業仍舊缺乏對口的新型科技人才,具備專業知識的技術人才,和具備知識有擅長管理的高層次管理人才的缺口還是非常明顯的。

因此,造成企業自身的生產化水平低,缺乏對生產過程中科技運作的重視,對產品的創新水平也相對較低,是企業自主創新能力不強的主要原因。如果企業所經營的主營產品無法與時俱進,滿足大眾的切身需求,更新換代速度慢,導致企業的生產存在時效性等問題,會造成供需不平衡的現狀,大大降低了企業的市場競爭力,也極大的減少企業利潤的流入,缺乏核心競爭力的自主創新能力,無疑是無法緩解企業自身融資難的現狀,企業應不斷提高自主創新能力,逐步增強企業核心競爭力。

5.中小企業抗風險能力弱,內部管理體系不完善

中小企業的業務范疇相對較小,經營模式相比大企業而言沒那么規范,抗風險水平較低,容易受外界環境因素的影響,一旦外部市場環境逆轉,其經營風險將大大提高。與此同時,91%以上的中小企業以民營企業為主,大多數民營企業依舊沿用經驗式與家庭式的管理方式,此管理方式缺乏規范化與制度化,容易引發企業內部管理雜亂無章的現象,從而增加企業的經營風險。企業自身經營結構不健全、內部管理體系不完善等原因,導致經營模式不穩定,抗風險能力水平弱,進一步影響企業的經濟發展。

6.中小企業信用擔保體系不健全,政策扶持力度不足

目前,信用擔保體系不健全,是制約珠三角地區中小企業融資的主要攔路虎。同時,受稅收等政策因素的影響,中小企業在自身發展過程相對大中型企業較艱辛,享受國家優惠政策待遇較不明顯,面臨諸多的發展及融資等挑戰,83%的企業因自身經營資金缺乏,導致盈利額普遍偏低。同時,企業自負盈虧,發展備受挑戰,還要承擔繁重的稅務,使得企業的發展更加困難。

三、解決廣東珠三角地區中小企業融資難問題的對策和建議

企業籌資是企業自身發展的過程,也是企業自我成長的過程。中小企業在籌資過程中,通過企業體制機制的不斷完善,來提升企業的籌資能力。

(一)提高銀行等信貸機構對中小企業信貸支持力度

中小企業應當不斷加強自身的建設,提高信用意識,完善企業的相關規章制度,逐步提高公司的信貸度,以便獲得銀行的融資貸款,緩解自身經營的壓力,只有不斷完善自身經營條件,銀行等信貸機構才有可能給予公司更多融資幫助。同時,銀行等信貸機構也應當更客觀的對待中小企業的融資業務,可以通過不斷完善銀行等信貸機構的借貸機制,出臺更多有針對性的制度,用于預防規范中小企業無法按時還款的解決方案及措施,從源頭上降低信貸機構對外融資的風險,做好風險防控內部控制措施,及時規避風險,最大程度減少自身的經濟損失。

中小企業的發展帶動著國民經濟的發展,其數量是十分龐大的。珠三角地區的中小企業也發揮著不可替代的作用,是帶動珠三角地區經濟發展的重要源泉。對銀行等信貸機構而言,中小企業龐大的借貸需求量,無疑可以促進他們的借貸業務,可以為信貸機構帶來巨大的利潤。所以,銀行等信貸機構也應該多多關注這些企業的發展現狀,給予一定的貸款幫助。

另外,銀行等信貸機構可通過加強自身的建設,提高機構的規避防范融資風險的能力,進行有效的風險防控措施實行,不僅帶動了自身業務的流動與發展,同時也為中小企業融資增添了機會,促進企業進行更有效的融資,緩解中小企業目前融資難現狀。

(二)拓寬中小企業融資渠道

浙江出臺了《浙江省股權質押貸款指導意見》,實施以股權質押的方式拓展中小企業融資渠道。該舉措極大地緩解了浙江省中小企業的融資難狀況。紹興市出臺了浙江首個商標專用權質押辦法,借款人可以通過注冊商標專用權的方式,從而增加企業自身的無形資產,不僅可以更簡便的從銀行業金融機構申請獲得貸款,而且此舉大大降低了中小企業的經營風險,拓寬了融資渠道。

珠三角地區中小企業融資渠道單一,可借鑒紹興市的成功經驗,對具備上市資格且發展潛力突出的企業,可通過出質商標專用權,來獲得融資。同時,在政策的扶持下,還可通過融資租賃、股權質押融資、引進票據市場融資等多種方式進行融資,以適應企業不同發展階段的需求水平,在法律允許的范圍內,去開拓更多的融資渠道,促進企業有效融資,緩解中小企業融資難得現狀。

(三)降低中小企業融資成本,提高企業的經營利潤

首先,珠三角地區中小企業應該不斷提高自身的管理水平,深化改革,提高管理層的素質,定期培訓考核管理人員,增強他們對現代企業的經營和管理理念的了解。其次,通過學習理解,根據實踐情況不斷調整公司的經營結構,更新經營理念,淘汰滯后產品,降低企業的風險溢價水平。然后,在拓寬融資渠道的基礎上,不斷發展更多的融資方式,減少被融資方所限制,抬高融資成本。接著,提高科技人員的創新水平,利用先進的技術,為公司節省更多的生產成本,也推動公司更好的發展。同時,多關注銀行的融資政策及貸款業務,與銀行建立合作關系,實現雙贏。最后,提高融資技巧,融資租賃等其他融資方式。綜上所述,可以通過以上措施的實行,降低中小企業的融資成本,提高企業的經營利潤。

(四)加大技術研發,增強企業自主創新能力

增強中小企業的自主創新能力,首先要培養企業的創新意識,從思想上入手,豐富有益的知識是現在社會進步的源泉,已經成為企業發展的重要資源之一。自主創新的靈感來源于創新知識的積累和運用,想要創新,就必須培養擁有具備創新意識和專業知識的對口型人才,企業應該很好的發覺和運用這樣的人才,為企業的創新出謀劃策,繪畫出適合企業自身實際發展的美好藍圖,并讓這藍圖充分實現,體現它的技術價值及創新意義。

面對嚴峻的經濟經營環境,中小企業要生產與發展,就必須擁有自身的核心競爭力。提高創新能力和核心技術研發水平,很大程度上影響我國轉變經濟增長方式,阻礙我國經濟的發展。

深圳的經濟發展水平,可謂是帶動珠三角地區經濟的主力軍,智造產業中人工智能領域最為突出,高新技術的創新活躍、帶動了新興產業的蓬勃發展,呈現出欣欣向榮的好景象。從低端制造走向高端‘智造’的領先地位,促進深圳經濟高速發展最關鍵的因素就是核心技術的創新。智能制造對科技水平有更高的要求,在技術上對控制傳感和軟件網絡領域的要求非常嚴格,不能簡單的依賴先進技術的輸入,而不懂得研發屬于自身發展的高新技術,這要求國內企業加強創新,在自主研發上下功夫,開創出更多先進的符合我國智能行業生產進程的核心技術,來推動和滿足我國智能產業的發展需求。

珠三角地區的中小企業可以借鑒深圳的經驗,加強主營產品的科技研發,提高自主創新能力。企業的技術創新能力正成為國家自主創新能力的重要體現,只有不斷發展創新,與時俱進,才能更好的適應時代前行的步伐,在激烈的市場競爭中擁有一席之地。事實證明,真正的核心技術是無法通過單純的國外引進,就能轉化為自己的東西的,一味的靠國外技術引進的惡性循環應該不是明智之舉,必須開發研究出屬于自身所有的核心理念和高新技術,在經濟全球化的格局中,才能更好的把握經濟發展的主動權,轉變經濟發展方式,不斷調整經濟結構,以適應中小企業自身的生產發展規律。因此,廣東珠三角地區中小企業必須結合本區域的經濟發展趨勢,不斷提高自身的技術水平,加強企業自主創新管理制度體系的建設,全方位去看待問題,借鑒先進的經驗,結合自身實際情況,在法律允許的情況下,可通過更多形式的融資渠道和融資工具來充實企業的資金,緩解企業融資難現狀,充分發揮中小企業在國民經濟的重要作用。

(五)完善企業管理體系,加強風險防控力度

中小企業應不斷完善企業的治理結構,建立完善的財務管理制度,進一步規劃內部風險防控體系,降低經營風險。同時,還需提高管理層的素質,來提高企業盈利能力。企業管理層管理方式不健全,一定程度上阻礙著企業經營規模的有效擴大,無法更好的發展壯大,所以完善企業的管理體系非常重要。

同時,企業的風險控制方面也存在不足,風險控制發揮著至關重要的作用。如果一家企業的風險防控水平不到位,很大程度威脅著企業的生存,更有可能直接導致企業破產倒閉。只有客觀的認清企業自身發展的實際情況,制定完善的公司內部管理體制機制,尤其是風險防控應該擺在靠前的位置,增強企業的風險防控力度,與企業的發展愿景相結合,不忘初衷,才能增強企業在市場的競爭力。因此,中小企業貸款難的問題是一個需要進行長遠且細致規劃的過程,善于抓主要矛盾,對癥下藥。中小企業應該在完善企業內部管理機制的前提下,不斷加強自身建設,還應該增強企業的風險防控體系,其貸款難題才能得以破解。

(六)完善信用擔保體系,加強對中小企業的扶持力度

政府部門應加大對擔保機構的投入,推動擔保體系的完善。以浙江省為例,該省份每年財政部門都會安排相應比重的財政??罘峙浣o信用擔保機構等中小企業政策扶持領域,增加機構經營的風險補償額度,政府資金的投入對企業信用擔保扶持效果顯著。珠三角地區可以借鑒,同時不斷完善多層次的信用擔保體系,提高對信用擔保的日常監管力度,加強風險控制體系建設。

政府可以出臺相應的融資扶持政策幫助珠三角地區中小企業緩解融資難的現實情況,結合中小企業的實際情況針對性的制定政策,給予中小企業一定的政策支持,減稅征收,加強稅收改革,減輕中小企業的稅收負擔,進而使中小企業內部融資壓力得以減輕,來降低其融資需求。根據經濟發展現狀,為中小企業創造良好的融資環境,加強對中小企業轉型升級的支持和引導力度。

政府部門可出臺相應的信貸機構稅收優惠政策,對銀行等信貸機構給予中小企業進行融資貸款等相關融資業務進行適當的優惠稅收政策扶持,以激勵銀行等信貸機構對中小企業進行貸款業務的熱情,緩解廣東珠三角地區中小企業融資難現狀。

四、全文總結

資金是企業發展的生命源泉,對于資本薄弱的中小企業而言,融資問題很大程度決定了企業的發展壯大。從本文可知,當前廣東珠三角地區中小企業融資存在著“融資需求量低、渠道單一、融資成本高、企業自身的建設不完善、融資政策不健全”等問題,中小企業融資受內部因素和外部因素的共同影響,在短時間內無法得到根本的解決,對該問題的思考與研究會隨著社會經濟的發展及政策的不斷完善更加深入。通過本文對當前廣東珠三角地區中小企業融資問題進行有意義的探索研究,并提出相關建議對策,希望對廣東珠三角地區中小企業與政府相關部門有所幫助。

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