移動支付背景下商業銀行盈利模式和盈利能力分析——以建設銀行為例

　　摘要

隨著大數據時代的高速發展，傳統商業銀行為了適應時代變化不斷產生變革，傳統的存貸業務滿足不了人民日益增長的需要，商業銀行面臨著機遇和挑戰。商業銀行與移動支付商業模式存在合作互弈的現象，移動支付的興起使商業銀行不得不調整以傳統利差收入為主要業務收入的盈利模式，商業銀行要改變傳統存款業務和創新新型業務的占比，才能在移動支付崛起的大環境下與移動支付商業模式實現合作共贏。

本文將以移動支付興起前后的建設銀行的盈利模式和盈利能力進行分析，移動支付的橫空出世雖然對商業銀行傳統業務帶來了一定的沖擊，但積極影響大于消極影響。本文利用了SWOT分析比較商業銀行相對于移動支付商業模式的優勢以及劣勢，商業銀行無疑是面臨著巨大的挑戰的，再者，基于杜邦分析體系，將多家建設銀行披露的年報數據，分析商業銀行與移動支付合作之后對盈利水平的影響。通過比對商業銀行在遭遇移動支付商業模式的沖擊下的盈利模式和盈利能力，得出建議。

　　關鍵詞：商業銀行，移動支付，盈利模式，盈利能力

　　第1章緒論

　　1.1研究背景

商業銀行在金融機構體系中處于主導地位，牽動國民經濟的命脈，作為特殊的企業，商業銀行是現代社會經濟運轉的樞紐之一，在目前的大環境下，傳統模式的商業銀行不僅要應付行業內的競爭，還要在大數據時代里與移動支付的商業模式互博互惠。商業銀行單靠傳統的業務模式難以維持穩定，就目前來看，商業銀行要成功轉型，站穩在經濟市場里的特殊地位，除了要適應由于經濟市場帶來的變化，利率和匯率波動帶來的影響，還要與移動支付的商業模式進行博弈。

　　1.2研究意義

通過查閱移動支付與商業銀行之間的關系發現，目前國內學者對二者關系的研究比較籠統，移動支付的便利已經成為國內外學者談論和研究的對象，我國的移動支付發展在世界的前沿，而商業銀行又占據了金融市場的極其重要的部分，二者又有緊密不可分割的聯系。商業銀行在時代背景的沖擊下一直在尋找新的增長點，提高效率，達到盈利這個目的。研究商業銀行的盈利模式和盈利能力，既可以讓利益相關者得到透明公開的信息，對客戶、投資者、相關金融機構和政府在決策上都可以對銀行的盈利狀況和發展有更加全面的了解。投資者可以優化投資選擇和方案、監管方也可以更好的制定監管策略。

　　1.3研究方法及其思路

本文以建設銀行為例，主要對商業銀行在第三方移動支付背景下所采用的盈利模式及其現狀，以及對盈利能力的效果分析。根據近年來出臺的各種政策，可見商業銀行對待這一新變化應對措施還是比較積極，商業銀行也逐漸意識到以利息差為主要盈利模式給盈利能力的持續發展帶來的弊端，因此本文也將結合案例出臺的應對措施，利用文獻研究法對這一點進行說明。

顯然這一背景下的商業銀行的盈利模式與第三方移動支付正式登上歷史舞臺前的商業銀行的盈利模式會得到一個明顯的變化和直觀的對比，比較明顯的就是中間業務的占比情況。

盈利能力的持續發展能力本文將通過案例分析來得出一個結論，即盈利能力穩中求進，可持續發展能力強，但增幅小，這也是大型銀行乃至各商業銀行共同存在的現象。

本文將在結尾對分析的問題給出建議，結合主題來看，商業銀行應與第三方移動支付金融市場保持齊頭并進，良性競爭，互惠互利的關系。

　　第2章盈利模式和盈利能力概述

　　2.1盈利模式相關描述

盈利模式指按照利益相關者劃分的企業的收入結構、成本結構以及相應的目標利潤。是對企業經營要素進行價值識別和管理，在經營要素中找到盈利機會，即探求企業利潤來源、生產過程以及產出方式的系統方法。舉一個簡單的例子，大部分免費的APP其中一個盈利模式就是推出廣告，它們的主要盈利模式不像視頻APP，視頻APP的收入來源包括顧客購買會員或者片源，出售其他的包括廣告租位等。

　　2.2傳統商業銀行的盈利模式

那么，商業銀行的盈利模式是指商業銀行在一定的經濟環境下，以資產負債結構為基礎的財務收支結構。商業銀行的盈利模式主要有利差主導型和非利差主導型兩種模式。前者是以傳統的資產負債業務為基礎的而后者則與現代商業銀行中間業務和混合經營模式的發展相關的。目前我國還處于利差主導型盈利模式階段。

我國商業銀行盈利模式存在的幾個問題，包括盈利模式單一、傳統業務占主導；中間業務占比少、盈利模式創新性不足；過于重視市場規模忽視效益性、資金運用不合理等諸多問題。

面對這些問題，商業銀行面臨著新的經濟環境，即第三方移動支付逐漸成為主流，以及利率市場化、金融脫媒等現象加劇，商業銀行在盈利模式的創新和變革也做出了諸多努力。

隨著同行業的競爭，加上網絡金融平臺的跨界競爭，商業銀行原本的傳統業務的利潤空間一再的被壓縮，實際上，商業銀行可以利用良好的行業壁壘守住“陣地”，同時另辟蹊徑，在傳統利差獲利為主導向的盈利模式下，積極轉型，為客戶提供更專業、更豐富的金融業務，增加中間業務收入，打破這一單一的盈利模式的局面。

　　2.3商業銀行盈利能力內涵

盈利能力是指企業獲取利潤的能力，也稱為企業的資金或資本增值能力，通常表現為一定時期內企業收益數額的多少及其水平的高低。

商業銀行作為特殊的金融企業，其盈利能力既具有一般性，又具有特殊性。一般性是因為從商業銀行的定義和功能看，商業銀行是屬于企業范疇的一種經濟組織，去掉定語和修飾語來看，商業銀行是企業，是處于社會再生產分配領域的金融經濟組織，企業的目的，就是盈利，商業銀行也不例外。因此，商業銀行同其他產業或行業中的企業一樣，具有盈利能力的一般性；然而，與一般生產經營企業相比，商業銀行又具有特殊性，這體現在，其一，商業銀行經營的產品主要是貨幣，并且絕大部分來源于存款，其次，銀行面臨的風險種類都比較復雜，且傳播性和破壞性都極大，最后，商業銀行是足以對宏觀經濟產生影響的重要組織，與普通類型的企業有本質上的區別。

盈利是一個企業的終極目標，當企業為了盈利而做出的一系列政策調整，或者通過各種渠道獲得的知識和技能用來提高企業的盈利水平，使企業獲得了更多的利潤和更高的市場地位，那么這種知識和技能一般可以指這使企業得到了盈利的能力。

目前，我國商業銀行在政治經濟雙管齊下的扶持中，盈利能力強。同時，在一定的經濟時期內，如本文的基礎背景的條件下，在移動支付的經濟背景下，盈利能力的效果逐漸被削弱。

在案例中，本文將通過能夠體現商業銀行盈利性的指標，用詳細的數據來體現和分析盈利能力的強弱，以及升級過后的盈利模式給盈利能力帶來的效果。

　　第3章移動支付的興起

　　3.1移動支付發展現狀

移動支付是指使用普通手機或智能手機完成交易，買方支付、賣方確認支付，而不是用現金、支票或銀行卡支付。隨著二維碼逐漸普及大眾，甚至會在新聞上被科普到賣方不收現金是違法的行為。買方可以使用移動電話購買一系列的服務、數字產品或實體商品，現在購物離不開淘寶、京東，出行完成交易離不開支付寶、微信。

移動支付的發展歷程較短，但發展速度較快。2018年4月23日，根據iiMediaResearch（艾媒咨詢）權威發布的《2017-2018中國第三方移動支付市場研究報告》顯示，2018年第一季度，線上支付中傾向使用支付寶支付的收訪網民占34.4%，線下消費中傾向于使用微信支付的收訪網民占59.5%。

可見，第三方移動支付的規模依舊大得驚人。

圖2-12014-2019E中國移動支付用戶規模及預測

數據來源：艾媒咨詢《2017-2018中國第三方移動支付市場研究報告》

數據顯示，中國第三方移動支付市場已經進入成熟期，互聯網金融企業發展壯大，用戶規模龐大，但增長率逐漸減緩，近年來網上支付交易規模趨于穩定，移動支付會持續增長，但速度放緩但保持增長。

由2018年11月11日淘寶交易作為代表性數據，開場2分5秒，總交易額超100億。再看2018年雙十一當天總成交額為2135億。天貓雙十一每年都可以再創佳績，而僅僅是網上支付，這一天全國人民就可以貢獻2135億元，可見中國第三方移動支付市場的強大。

圖2-22011-2017年中國網上支付規模

圖2-32011-2017年網上支付交易規模增長率

數據來源：iiMediaResearch

結合圖2-1和圖2-2，第三方移動支付市場經過迅猛的增長，近年來趨向于飽和，2017年出現負增長，但規模依舊十分巨大，2017年的交易規模仍超2000億，根據走向圖也可以得到前文的結論，2012年是中國第三方支付發展的高峰期，增長速度十分快速，幾乎是迅速占領了經濟市場的一大份額。

　　3.2發展特點

3.2.1第三方移動支付會逐漸形成壟斷格局

第三方移動支付以支付寶、微信的活躍在經濟市場占領巨頭，新公司進入該行業的壁壘較高，且支付寶、微信等的市場份額規模巨大且保持穩定，剛進入該行業的企業難以存活。且支付寶支付逐漸成為我國的一種文化，已經嵌入廣大國民的日常生活，國民出行只要掃碼就可以行走天下，更何況是阿里巴巴獨創的“雙十一”也已經是我國的一大重要節日。

而且，作為第三方移動支付機構，互聯網金融企業依賴規模效應的特征比較明顯，幾乎可以說是誰占據了時間上的優勢，誰就吃香。

因此，行業巨頭持續發展，越來越壯，新公司卻難以幸存，第三方移動支付會朝著壟斷格局的方向發展，形成“獨我一家，別無分號”的風景。

3.2.2移動支付與金融科技融合，構造金融生態圈

移動支付依賴于互聯網，與金融科技的融合正在悄悄的改變我們的生活方式，如二維掃碼、人臉識別、人工智能服務、云計算處理大數據等。

現在是互聯網時代，許多人甚至企業的業務都可以直接通過線上完成，移動支付與高新科技相結合，注定要走在時代的前沿，形成連接消費者、商戶金融機構的閉環。

　　3.3移動支付對商業銀行的沖擊

移動支付的商業模式來勢洶洶，第三方移動支付逐漸成為金融市場的重要組成部分，建設銀行在面臨自身融資渠道單一、資產負債結構失調、盈利能力發展受限等內部問題，大環境下的移動支付商業模式的大力發展也給商業銀行帶來新的調整。

第三方移動支付的規模也很龐大，且順應了時代的潮流，可以更好的滿足客戶的需求，成為商業銀行的勁敵。

第三方移動支付搭乘了金融科技的快車業務飛熟發展，商業銀行已經穩步步入成熟期，帶來了新的挑戰，而第三方移動支付的商業模式以及是時代帶來的主流，就算今天沒有發生，明天也一定會發生，可以說是必然要發生的事情，就算金融環境不適合發展，也只不過是推遲了必然。第三方支付不斷構建的金融生態圈不僅對銀行傳統的存貸款業務產生競爭，而且也搶占著商業銀行原本發展后勁就不大的中間業務。

第三方支付給商業銀行帶來的沖擊是多種多樣的，隨著銀行業務傾向、綜合實力的不同，表現出來的負面影響也各有不同，主要有以下幾個方面：

一是銀行業的資本準入門檻降低。運營成本的降低，使銀行不得不放低門檻來吸引更多的客戶，第三方移動支付使中小型機構大量涌入，為了爭取這一部分客戶資源，商業銀行只能放低門檻來獲得更多的顧客，這也加大了行業內的競爭。

二是銀行傳統業務受影響。隨著互聯網平臺的推進，更多創新型、便利型的金融產品的問世給傳統商業銀行的傳統業務造成影響，存款作為商業銀行的主要資金來源會因為互聯網金融產品的出現出現大幅度的降低。人們更愿意將前存進余額寶，既有利息，還可以即需即取，立馬到賬，在二維碼虛擬貨幣稱霸我國金融市場的今天，更少有人愿意將錢存進商業銀行。P2P等平臺也分流了銀行的貸款業務。商業銀行面臨跨業界的競爭和挑戰。

三是金融脫媒現象加劇。目前來看，完成一筆網上交易幾乎不需要商業銀行來當中間人，商業銀行失去中介的身份，款項與款項之間不需要在商業銀行多做停留，商業銀行在金融中介的重要地位被動搖，儲蓄也會受到影響。

總體來說，給商業銀行造成沖擊的金融現象日漸壯大和繁榮，發展速度極快，滲透能力極高，競爭對手的強大本身就給商業銀行這個組織造成了很大的阻力。從自身來看，商業銀行內部互相競爭，要比其他銀行做得好、做得強，就必須迎合時代特征做出調整，必要時還要為了擴大降低效益，加上第三方移動支付給商業銀行帶來的跨界競爭。都使商業銀行蒙受損失，紛紛做出應對方案。

　　3.3商業銀行的應對措施

第三方移動支付給商業銀行的傳統業務造成了持續性的打擊，商業銀行也加入時代發展的大軍，奮力群起追逐，商業銀行面對這一沖擊的應對措施可以分為以下幾個方面：

一是致力于金融服務流程的再造。數字化的時代，零售客戶增加，對基礎的勞動力的需求降低，用戶只要有網絡，可以按秒來完成自己的訴求，愿意去銀行辦理窗口的需求減少，欲望也降低。因此，眾多商業銀行除了在APP上推出便民的無人工服務，也相繼出臺了許多功能和措施來減少辦理業務的流程、時間和成本。2018年4月，國內首家“無人銀行”建行上海九江路支行正式開業，利用刷臉技術、機器人服務等方式為市民提供多項金融服務。隨后，多家商業銀行推出智能服務，大大簡化了業務流程，提供了效率。2019年的今天，刷臉技術雖然還在開發階段，但假以成熟投入運用，虛擬貨幣就又達到了新的高潮，商業銀行如果能合理加以利用，對盈利這一目標的實現可謂錦上添花。

二是打造基于全渠道互動的創新服務模式?，F如今，客戶的需求無時無刻且復雜多樣，商業銀行難以做到全天候的滿足客戶各種各樣的需要。目前，傳統商業銀行紛紛開展創新的服務模式，利用目前移動支付便利和社交軟件共通等便利打造一個創新的營銷平臺。2018年4月26日，農業銀行100名優選客戶經理在線上開辦自己的“金融小店”，客戶可以滿足自己個性化的需求來選擇農業銀行的金融產品和金融服務，還可以通過微博、朋友圈等大型社交軟件來分享營銷。工商銀行推出的“融E聯”，搭上移動支付的快車，給客戶提供一個全新的非傳統的客服服務模式，客戶可以隨時隨地的滿足自己個性化的需求。

三是加強金融場景運用，創建金融服務生態。阿里金融云總經理徐敏向記者聲稱：“金融正圍繞消費者需求，重構新的產業生態邏輯，正從‘資金——場景——人’（產業——網點——客戶）迭代至‘人——場景——資金’，資金不再成為核心優勢，也很難形成黏性，場景才能粘住客戶?！币阅壳暗谋尘皝砜?，用戶的消費和需求都要放到一個特定的場景中去，要提供一個平臺，為用戶搭建需要的場景也是重中之重。目前四大國有股份制商業銀行與BATJ（中國銀行與騰訊、工商銀行與京東、建設銀行與阿里（支付寶）、農業銀行與百度）分別簽署了戰略合作協議，利用場景化批量獲取客戶，打造開放共贏的金融生態圈。商業銀行也可以借助互聯網公司的專業技術優勢、數據優勢開展合作，實現銷售端、成本端、風控端的優化。

四是產品創新。商業銀行積極運用互聯網思維，開發迎合市場消費觀的創新型產品。產品的更新換代速度加快，越來越多的大中型商業銀行推出智能投顧類產品，利用大數據共享的優勢，對個人投資者的風險承受水平、目標效益水平以及個人風格偏好等信息幫助目標客戶選擇最優的投資建議。

　　第4章案例分析——以建設銀行為例

　　4.1建設銀行盈利模式概述

4.1.1從資產負債規模分析建設銀行盈利模式

公告顯示，截止2017年末，中國建設銀行資產總額達22.12萬億元，增幅5.54%，負債總額20.33萬億元，增幅4.93%。如圖4-1所示，自2007年來，建設銀行資產總額從2007年末的6.6萬億元，經過十年跨度，到2017年末的22.12萬億元，值得一提的是，2017年是建設銀行資產總額首次突破20萬億元，平均增幅高達15.1%，但是自2012年以來，數據時代的來臨，隨著第三方移動支付的發展，互聯網金融走進時代的視野，能夠代替銀行傳統業務的產品種類日益增多，造成自2012年開始，建設銀行的資產總額增長速度減緩，在2017年甚至變成個位數。該圖幾乎可以說是我國銀行業金融機構資產負債總額的縮影，這不僅是建設銀行出現的問題，其他商業銀行也出現了相似的問題以及走向。

不難看出，建設銀行面臨的不僅僅是行業內的激烈競爭，移動支付商業模式的興起也給其造成了重棒一擊。建設銀行，或者說商業銀行想要順應時代的潮流，立穩腳步，就必須對固有的商業銀行盈利模式做出創新型的調整，以適應人民日益增長的需要以及金融市場的變化帶來的風險。

圖4-12007-2017建設銀行資產負債總額（單位：萬億元）

數據來源：東方財富網

4.1.2從營業收入情況分析建設銀行盈利模式

（1）從凈利潤角度

根據數據顯示，2017年末建設銀行凈利潤總額達243,613百萬人民幣，較2016年的232,389百萬，增速為4.83%，從圖4-2可以看出，雖然凈利潤大體呈上升趨勢，但增速下降明顯，雖然從2015年開始有回暖的趨勢，但也只是緩步上升，相比于2012年的高起點還是有一定的距離。

該數據圖顯示，凈利潤增速從2012年的14.26%下降到2017年的4.83%，且2017年已經是相比于谷底的2015年已經有所回升，但整體還是處于較低水平。

至于商業銀行凈利潤的增長速度為什么下降得這么多，基于這次的主題，本文認為是受了金融脫媒深化、利率市場化、以及本文想要深入探討的移動支付商業模式的影響。

比較圖4-1和圖4-2可以看出，建設銀行資產的上升速度遠高與凈利潤的上升幅度，可見，建設銀行內部資產來源和結構單一，銀行只能依靠傳統的銀行業務獲取大部分儲蓄，銀行要面對單一的資產結構并且還要貸款給客戶，久來容易造成較大的流動性風險，近一步驗證了商業銀行的盈利模式在當前移動支付占領市場噱頭的特殊經濟時期下急需轉型。

圖4-22012-2017年建設銀行凈利潤（萬億元）規模及增速

數據來源：東方財富網

（2）從利息凈收入角度

商業銀行營業收入包括三個方面，分別是利息凈收入、手續費及傭金凈收入、其他非利息收入，后兩者統稱為非利息凈收入。

我國商業銀行，其中包括建設銀行，它們的營業收入很大一部分來自利息凈收入，根據銀監會網上公布的信息，截止至2017年第三季度末，我國的商業銀行利息凈收入占營業收入的比重高達76.37%，而外國成熟的商業銀行這一數值通常保持在60%以下。

建設銀行作為眾多商業銀行中的一員，有著面臨該市場波動有同樣的毛病，及營業收入結構過于局限，業務不夠多元化，來源不夠廣泛，沒有更大的發展空間，導致銀行受凈息差的影響大，盈利模式過于單一。

此外，建設銀行這種以利息收入為主的經營模式，以及傳統信貸業務為主的業務類型會導致銀行貸款結構失衡，這種單一的經營模式容易造成更大的風險，風險產生的可能性也更高，銀行作為承擔風險的經濟行為主體，同時面臨著移動支付商業模式的打擊，以支付寶為例，銀行流失了大量的個人客戶，銀行留得住以企業為主體的貸款對象，且金額一般較大，但這也意味著更大的風險。支付寶余額寶、花唄等理財產品、網上借貸業務的開發，使很多人不再通過銀行申請信用卡，這直接導致了銀行損失了這個客戶群體，減少了一定規模的利息差收入，造成儲蓄的流失。

4.1.3從中間業務收入情況分析建設銀行盈利模式

我國商業銀行的中間業務主主要以手續費和傭金收入為主，一直以來，包括建設銀行在內的商業銀行運用資金的形式較為有限且手段單一，為了擴大規模而造成了效益率低下，在資本市場獲得的資金大多用在了擴張網點規模和提高資本充足率上，安于現狀，沒有較大的提升空間，常年滿足于成本低的利差收入中，盈利模式單一，對非利息收入，尤其是中間業務等新型業務收入沒有足夠的重視。

如圖4-1所示，中國比較具有代表性的包括成熟型的建設銀行以及還有很大發展空間的中小型銀行在內的6家銀行的數據顯示，商業銀行的中間業務收入是穩步提升的，除了中國銀行以及平安銀行在2016年出現下降的趨勢，但總體處于上升狀態，數據圖可以直觀的看出，除四大銀行以外，其他還未成熟的商業銀行的上升幅度更高，顯然中小型銀行發展中間業務的積極性更高。

以建設銀行為例，因為大型國有銀行起步早，占據時間優勢，還有國資背景，占據政策優勢，有良好的客戶基礎，他們的利息凈收入雖然發展速度不比其他中小型企業，但規模還是十分可觀。

在我看來，中小型企業要在激烈的市場競爭中生存下去，就要大力發展中間業務等新型業務，減少傳統業務為主要收入的占比。

圖4-32015-2017第三季度中國六家商業銀行手續費及傭金凈收入占營業收入比重圖

數據來源：各上市銀行年報、季報

目前來看，顯然我國商業銀行也逐漸意識到提高中間業務收入的重要性，以主要分析對象建設銀行為例，建設銀行中間業務收入占營業收入的比例已經算得上是佼者，但平均比重也只有20%左右，同樣的，國外同等地位的成熟的大型銀行，比重可高達40%，相比之下還遠遠不夠，有待提高。

建設銀行的中間業務范圍較窄，種類不多且技術含量也不高，大多還是結算類、擔保類、銀行卡等勞動密集型的業務，技術質量高的例如信息咨詢等業務的占比低。

圖4-42017建設銀行手續費及傭金收入構成圖

數據來源：東方財富網建設銀行2017年年報

根據建設銀行2017年年報的數據，建設銀行2017年的非利息凈收入為169，,203百萬人民幣，其中手續費及傭金收入為131,322百萬人民幣，凈收入為117，798百萬人民幣。

根據圖表顯示，建設銀行的手續費及傭金收入的構成不平衡，為主的仍然是傳統的結算類，占比最大的是銀行卡手續費，屬于上面提到的勞動密集型、技術含量不高的銀行卡類。而技術含量較高的，如最為明顯的顧問和咨詢費比重很小，在手續費及傭金收入達131,322百萬人民幣中，只貢獻出了9，906百萬人民幣。整體構成十分不協調，也印證了上文中間業務范圍窄，業務產品單一，技術含量較低的說法。

4.1.4總結

綜上所述，在當前的經濟環境下，建設銀行這種以利息收入為主的盈利模式越來越不可取，對盈利的持續增長也造成了阻礙，尤其是移動支付這種商業模式如同大敵當前，目前的商業銀行想要與之抗衡，首先要改變單一的盈利模式，與移動支付的潮流互惠互利，才能達到利益最大化。

因此，我國商業銀行盈利模式的創新性轉型勢在必行、迫在眉睫。

　　4.2建設銀行盈利能力概述

4.2.1盈利能力現狀分析

本文對建設銀行的盈利能力現狀分析，主要根據資產收益率、權益乘數和凈資產收益率三個指標進行分析。

表4-1建設銀行2007-2017盈利指標

（1）資產收益率分析

根據圖4-5，只對比2007年和2017年的資產收益率可以看出，建設銀行的盈利能力已經大不如發展期，似乎進入了倦怠期，根據走向圖的數據來看，2007年至2013年整體是屬于上升趨勢的，建設銀行的盈利能力是不斷的提高的，但從2013年開始整體下滑，一直到2017年都沒有轉好的趨勢。

互聯網金融起點晚，作為后起之秀一飛沖天，移動支付一舉成為炙手可熱的大項目，這一時間發生在2012至2013年，正好與建設銀行盈利能力下滑的時間重合，建設銀行等商業銀行在這幾年開始，一直往后都在承擔移動支付商業模式帶來的損失。

根據表4-1，建設銀行資產收益率高可達1.4%，與2007年伊始相差0.35%，兩者之間說明建設銀行正在高速的發展，而2017年建設銀行的資產收益率僅為1.1%，與2007年只高0.05%，由此可以看出，第三方移動支付的高速發展確實一定程度上限制了銀行的盈利能力的增長幅度。

（2）權益乘數分析

表4-1中，2007年至2011年權益乘數較穩定，平均在15左右，而2011至2012同樣是個分界點，建設銀行的權益乘數下降到15以下，說明建設銀行的資產負債率存在下降的可能性，權益乘數自2012年不斷下降，正好是經濟高速發展的時期，而建設銀行本身有一定規模和基礎客戶群，就算遭遇勁敵，也有資本與之抗衡。

（4）凈資產收益率分析

以2012作為分界點，資產收益率和權益乘數在這一年的走向都是下降，但意義不同，前面已經分析過，資產收益率是正相關指標，資產收益率的下降說明了建設銀行的建設銀行資產的利用效果開始變差，對資產的產出方式單一且效果低下，企業在增加收入和節約資金使用等方面已經被限制。而權益乘數是負相關指標，權益乘數下降說明銀行資本占全部資產比重大，銀行負債程度降低。

那么，建設銀行在不斷的增加收入，擴大規模，但資金使用率卻一再降低，盈利能力已經得不到發展，甚至停滯，足以見得，建設銀行著實太過于依賴傳統的利息差收入，非利息收入的來源小，比例不足，業務形式、產品和服務模式也很單一。

同樣的，凈資產收益率也在降低。分界點同樣在互聯網金融飛快發展的2012年，凈資產收益率的降低最能表明的一點，就是2012年開始，建設銀行的盈利能力得不到提升。

4.2.2盈利能力可持續性分析

一個行業想要保證可持續的經營下去，那么該企業的盈利能力也要可持續發展。

表4-2盈利能力可持續性指標

（1）資本充足率

資本充足率是指保證商業銀行正常運營和發展所需的資本比率。

表4-3資本充足率指標

根據表4-3，建設銀行在2013-2017年，三種指標的比率都有達到《巴塞爾協議Ⅱ》中的監管要求，且大體呈增長趨勢。建設銀行雖然盈利能力得到限制，但資本規模充足，有足夠的資本可以去調整和提高盈利能力。

（2）不良貸款率

如表4-2所示，建設銀行的不良貸款率總體趨勢逐步下降，近年來有回暖的趨勢，但總體來說，建設銀行的貸款增加，但不良貸款率下降，說明建設銀行面臨信用、信貸等風險有足夠的資金儲備金和應急制度，建設銀行目前能夠持續盈利，并且對貸款業務可以保證足夠有效的監管。

（3）撥備覆蓋率

如表4-2所示，撥備覆蓋率上升空間僅到2012年，近兩年有所回升，合理猜測為該年建設銀行的盈利能力受互聯網金融的影響大，撥備覆蓋率低。

總的來說，建設銀行的撥備覆蓋率較高，抵御風險的能力強，盈利能力也足夠高，只是盈利能力的發展空間受限，但總體是可持續發展的。

（4）成本收入比

根據表4-2，成本收入比維持在30%左右，說明建設銀行的盈利能力的可持續發展也很穩定。

4.2.3結論

總體來說，建設銀行作為大型國有銀行，規模大，有國資，盈利能力和其可持續發展能力都很強大，但盈利能力自2012年來，移動支付化的互聯網金融登上市場經濟，盈利能力的提升空間變小，逐步放緩，雖然建設銀行資本驚人，但盈利能力也急需得到提高，意味著建設銀行的盈利模式仍需改進。

　　4.3移動支付背景下建設銀行的盈利模式現狀

截止至今天，建設銀行仍在這一經濟時期下對盈利模式做出調整，建設銀行積極轉型也取得了有效的成果。

2018年9月8日，中國建設銀行“CCB2020”轉型發展推介會在京舉行，該行董事長王洪章表示當前銀行業面臨的七大方面壓力，加快轉型發展、深化金融改革成必然。建行意識到走“綜合性、多功能、集約化”是適合自身的轉型思路，并提早著手轉型。

建設銀行于2014年10月制定了《中國建設銀行轉型發展規劃》，成為全行到2020年的發展綱要。建設銀行確定了五大轉型方向，即綜合性經營、多功能服務、集約化發展、創新型銀行.、智慧型銀行的轉型方向。建設銀行在第三方移動支付的經濟背景下，盈利模式現狀具體體現在該行將在七個重點領域持續發力，以下通過表格直觀的表示出來：

表4-4建設銀行盈利模式的七大轉型重點

得到的反饋也卓有成效，建設銀行的積極應對提高了盈利能力，該轉型發展規劃才推出兩年多，效果已十分驚人。2016年半年報數據顯示，6月末建設銀行資產總額達19.76萬億元，較上年增長7.69%，實現凈利潤1339.03億元，較上年同期增長1.25%；年化平均資產回報率和年化加權平均資產收益率為1.41%和17.80%，資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.09%和13.06%。同時，該行發力中間業務，手續費及傭金凈收入較上年同期增長35.45億元，增幅5.57%；并持續加強成本管理，優化費用支出結構，成本收入較上年同期下降了0.95個百分點至22.28%。

以上，沖擊和成果是并存的，商業銀行也在積極的應對，可見，建設銀行正從期初的利息差為主導的盈利模式，逐漸向非利息差為向導的多元化、創新型的盈利模式轉變。

　　第5章商業銀行盈利模式的改進及不足

　　5.1商業銀行盈利模式的改進

保持到2017年，雖然商業銀行面臨全方位多方面的沖擊，但各行各機構的總體發展態勢良好，總體經營穩健。對盈利模式的調整也做出了以下的改進：

一是資產擴張的速度放慢，同業和表外業務收縮。未來的很長一段時間，至少在目前的經濟時期內，表內資產業務仍舊是商業銀行發展的方向和重點。2018年，商業銀行將圍繞公司業務、個人業務進一步做精做細做實，同業業務、非標業務則需積極謀取轉型，更好的為實體經濟服務。

二是存貸業務平穩增長，非存貸業務規范發展。商業銀行采取穩中求進的方式，在保持存貸業務的質量時，積極規范的發展非存貸業務，盡管受第三方移動支付、金融脫媒、利率市場化、經濟增速放緩等因素影響，商業銀行業將持續推進經營轉型和服務升級。

三是中間業務和新型業務的合理轉型。能夠代表銀行盈利模式之一的關鍵詞中間業務的轉型依舊是商業銀行一直在調整、升級、變革的目標之一，商業銀行在中間業務和新型業務的提升和創新目前仍在努力。

四是商業銀行積極借助互聯網金融的優勢，打造傳統業務與現代業務相互支撐、共同發展的新模式。各大商業銀行都緊隨潮流，打造線上線下一體化、全渠道輕型智能服務新模式，致力于穩定傳統業務收入同時穩步發展現代業務，并且加快人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等新技術落地應用，與移動支付時代接軌。

　　5.2商業銀行盈利模式的效果和不足

商業銀行的資產擴張速度減緩，資產數量和質量趨于穩定，存款業務也在持續穩定的增長中，本外幣各項存款規模穩步增長，存款結構基本穩定，地基十分牢固，非存款業務規范發展，同時中間業務、新型業務的占比比較以往也得到了改善。

諸多表明商業銀行發展態勢可觀，做出的一系列調整也得到了積極的回應。

但是，在第三方移動支付盛行這種大背景下，商業銀行的發展將進入變革的關鍵時期，商業銀行還是存在轉型不夠徹底、改善不到位，中間業務雖然得到改進，但今年來增速穩中略降。

商業銀行固然做出了調整，積極應對挑戰，但在嚴峻是監管形勢下，復雜的經濟背景下，商業銀行的轉型是遠遠不夠的。

　　第6章對策和建議

　　6.1與第三方移動支付接軌，借助互聯網金融科技優勢

6.1.1依托第三方移動支付，大力發展中間業務

中間業務是移動支付商業模式和商業銀行都需要大力發展的業務，商業銀行的中間業務占比不足，雖然開始重視但變化仍不明顯，而移動支付在發展中間業務這一塊，依托著金融科技帶來的便利，商業銀行在金融經濟市場占有不可撼動的地位，商業銀行的盈利能力在短期來看受移動支付商業模式的沖擊大，但長期來看，影響并沒有那么明顯，

移動支付的商業模式也要依靠商業銀行背后的支持，二者缺一不可，在中間業務發展和創新方面可以相輔相成，互惠互利，以商業銀行為例，相比于移動支付一個劣勢就是成本，與第三方移動支付機構的合作，降低銀行運營成本，同時銀行可以開發電子銀行卡增加支付便捷性，增加用戶粘性。

6.1.2利用大數據控制風險，提高資產質量

商業銀行最主要的風險包括信用風險、流動性風險等。

銀行傳統的存貸款業務，如果在貸款時出現客戶無法及時的將貸款還給銀行的情況，容易給銀行造成資金流不通暢的影響，銀行僅僅能夠在貸款前，根據個人的判斷去選擇客戶是否值得貸款，貸款之后，要追蹤款項去向也很難，銀行僅靠自身來保持資金的變現能力和負債的流動性，會導致銀行流動性風險加大。

移動支付對此的好處在于，大數據和云計算可以更加科學的分析數據，降低人為操作的操作風險，得出最佳的結論?？梢院艽蟪潭鹊臏p小銀行因各種風險產生的不良貸款，使資產的質量達到最高。

6.1.3共享信息資源

商業銀行發展至今，擁有了大量的客戶資源，銀行后臺系統有大量的客戶信息，這些資料對銀行來說有著至關重要的作用，這些信息包括基礎的姓名，身份證號，賬號，戶籍地，手機等，通過匹配，可以了解到目標客戶的個性需求，這些信息是商業銀行來判斷是否與目標客戶或者企業合作的依據，數據是最真實客觀的存在，這些信息可以幫助銀行合理貸款，減少不良貸款率，合理利用資金，提高效率，減少風險，這些數據對互聯網金融企業來說無疑是一筆巨大的財富。

信息時代，信息是尤其重要的，目前的很多手機APP都有這個信息檢索的功能，就拿最大眾的淘寶舉例子，上一秒在搜索框里搜索什么，下一秒的推薦欄就會跟著顧客的品味變化。隨著科技的發達，更多企業對數據整合、共享、分析的需求越來越大，而商業銀行作為大型的商業銀行，具有大量的客戶信息，而互聯網金融企業，又具備極高的檢索技術，如果兩方加強合作，對雙方而言，不管是在風險評控、業務水平的提升還是服務水平的提高，都是共贏的局面。

　　6.2與內部調整齊頭并進，提升盈利能力，實現轉型

6.2.1注重長尾客戶，提供個性化服務

長期以來，商業銀行作為金融市場腳步一直穩扎穩打的商業銀行，一直把盈利的主要目標放在大型企業類客戶或者優質個人客戶，長尾客戶，即小微企業和個人長期得不到重視。隨著互聯網金融的發展，這一部分客戶的資金就從商業銀行轉戰互聯網金融平臺，雖然按個體來看，這一部分客戶單一來看，并不會對商業銀行造成什么影響，但畢竟是大群體，這樣容易造成商業銀行的業務增速放緩、吸收儲備的壓力增加。

因此，包括商業銀行在內的商業銀行，都應該注重這一部分客戶帶來的收益，應采取手段挽回這一群體客戶，大力開展相關業務，為個人客戶提供個性化、靈活性大的服務，增加客戶粘性，鞏固商業銀行的品牌。

6.2.2重視員工團隊商業，加強信息科技的引入和應用

商業銀行內部的運作氛圍也很重要，員工之間的合作和溝通都將影響業務的運營，加強對員工的培訓和團建，可以更好的避免操作風險和道德風險等。

同時，商業銀行應該加大互聯網信息技術方面的投入，充分利用好互聯網金融信息技術所帶來的便利，比如建立客戶信息數據庫，提供客戶信息的利用率，才能更好的從客戶的角度出發，更好的滿足他們的需求，以此達到提升服務質量、提供業務效率、提高市場競爭力的目的。

　　6.3總結

商業銀行在支付、成本方面存在劣勢，移動支付在風險管理、大額支付方面也具有局限性，雙方也有相似的業務需要在競爭下推動進步，二者可以優勢互補，尋求合作實現共贏。

商業銀行利用第三方移動支付平臺的客戶和生態圈，第三方支付機構可以利用銀行的信用和線下優勢，合作開發新產品，客戶既可以享受線下體驗，比如私人訂制的理財規劃，又可以在網上下單，根據自己的需求購買理財產品。

商業銀行的存在和移動支付的興起都是時代發展的必然產物，二者缺一不可，相輔相成，商業銀行在重視自身內部存在的問題，并投入時間和成本改進變革時，也應該達成與互聯網金融企業的戰略合作，二者只有強強聯手，才能做強做大。

　　結論

本文通過兩個大的模塊，以建設銀行為主要分析對象，從其盈利模式、盈利能力兩個角度分析了商業銀行在互聯網金融興起的今天面臨的機遇和挑戰。

首先，從主要研究對象，即金融市場的重要組成部分商業銀行入手，分析其盈利模式現狀，這種盈利模式底下盈利能力的效果，以及大背景——第三方移動支付的興起作為起點，在具體分析建設銀行這個案例之前，從這三個方面做出了詳細的理論概述，使讀者對這三個關鍵詞以及背景條件有充分的了解。

接下來，從盈利模式中，本文另細分了三個切入點，從資產負債的規模、營業收入的情況和中間業務收入情況分析了商業銀行盈利模式的部分問題，結論十分明確，商業銀行的資產負債規模一直都很龐大，畢竟起步較早，又是國有商業銀行，從表面上看，建設銀行每年的資產總額都在增加，但根據增長率，商業銀行收益率減緩，這說明其資產負債結構不平衡，營業收入還是以傳統的利差收益為主，這種盈利模式偏于落后和單一。

在對建設銀行盈利能力的分析中，根據財務指標做出了假設，根據資產收益率、權益乘數和凈資產收益率三個指標分析了盈利能力的現狀，盈利規模仍然是市場巨頭，但不如中小型銀行的發展迅猛，接著從資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率和成本收入比進一步驗證了，商業銀行的盈利能力還是很強，并且是可持續發展的，但增長率趨于平緩，還是需要在短時間內做出調整和創新性轉型。

接下來，本文將以上出現的問題做出了總結，得出了三個大致角度的弊端，內部的主要是傳統利差收入為主帶來的盈利能力增長速度的減緩，外部的主要分析了移動支付商業模式發展之迅速對其的擠壓。

最后，對商業銀行未來發展方向做出了簡單的展望，得出了幾點建議，即盈利能力的戰略變革、控制風險，以及本文的中心思想，商業銀行要與第三方移動支付實現共贏，有互惠互利，相互合作，取長補短。

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　　謝辭

本文得以順利完成，我要由衷的感謝給予我支持和幫助的老師和同學。首先，我要感謝指導老師林小娟老師，從選題開始為我提供了許多建議和指導，在定稿之前的每一次修改都仔細過目我的論文，并耐心的將我的錯誤指導出來使我更正，得以進步，盡管我諸多打擾，仍然為我傳道受業解惑。其次，要感謝與我一起奮斗的同學和朋友，在我的背后給予了我支持和幫助。更重要的是，感謝辛勤栽培我的父母以及愛我的家人，在物質上為我提供了便利，使我能夠沒有后顧之憂的完成此次挑戰，并且給予了我極大的空間和精神關懷。

也衷心的感謝給予我學習環境和機會的學校，盡職盡責的任課老師、導師以及生活上給予我關心的長輩們。

衷心感謝！

附錄

中國建設銀行：中國建設銀行（ChinaConstructionBank，簡稱CCB，建行）成立于1954年10月1日，總行位于北京金融大街25號，是中央管理的大型國有企業，國家副部級單位。中國建設銀行主要經營領域包括公司銀行業務、個人銀行業務和資金業務，在29個國家和地區設有分支機構及子公司，擁有基金、租賃、信托、人壽、財險、投行、期貨、養老金等多個行業的子公司。

資產收益率：資產收益率作為衡量盈利能力的重要指標之一，和盈利能力成正比，即資產收益率越高，盈利能力越高。

權益乘數：權益乘數是指資產總額相對于股東權益的倍數，權益乘數越大，說明企業負債越多。

凈資產收益率：凈資產收益率的大小取決于資產收益率和權益乘數。

資產充足率：資本充足率是指保證商業銀行正常運營和發展所需的資本比率。

不良貸款率：不良貸款率指商業銀行中不良貸款占總貸款的比重，比重越大，銀行的信貸危機越大，面臨的風險就越大。

撥備覆蓋率：撥備覆蓋率是指貸款損失與不良貸款的比率，是衡量貸款損失準備金計提是否充足的指標，撥備覆蓋率高，銀行能夠得到有效補償，降低風險，其盈利能力所受的影響小。

成本收入比：成本收入比是業務及管理費占營業收入的比率，反映每一單位的收入需要支出多少成本，該比率不能超過45%，該比率越低，說明收入的支出成本越低，盈利能力越高。

移動支付背景下商業銀行盈利模式和盈利能力分析——以建設銀行為例

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發布時間 2023年4月12日

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