淺論中小企業的融資問題

　　改革開放以來，我國中小企業發展迅猛，已經成為我國經濟發展的一支主力軍。有數據顯示，目前中小企業的數量已超過1200萬家，占企業總數99%的中小企業對我國GDP的貢獻超過60%，稅收貢獻超過50%，提供了70%的進出口貿易和80%的城鎮就業崗位。然而，在中小企業發展的過程中，影響和制約中小企業發展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，特別是從2008年金融危機爆發以后，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業被迫采取減產、停產甚至是破產的方式來艱難應對金融危機的嚴冬。不解決融資難，中小企業正常運作就會困難重重。因此，在新的經濟形勢下，加強中小企業融資問題的研究就十分重要。

　　2003年國家經貿委、計委、財政部和國家統計局研究制訂的《中小企業標準暫行規定》，對主要行業的中小企業的標準做出了明確的界定。該標準是根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定的。以工業為例，中小型企業須符合以下條件：職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業[1]。

　　中小企業雖然規模較小，但是在推動國民經濟發展，促進社會穩定方面發揮了不可低估的力量。第一，中小企業是經濟增長的重要推動力。中小企業工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占總量的60％、57％和40％。第二，中小企業創造大量就業，維護社會穩定。我國的中小企業大多為勞動密集型企業，可以吸收的勞動力較多。特別是在經濟結構調整和國有企業改組力度加大，國有、集體企業下崗職工增加，農村富余勞動力繼續向城市轉移，以及政府機關精簡人員的情況下，中小企業是吸納就業、再就業的“蓄水池”。第三，近年來科技型中小企業悄然興起并迅速發展，成為技術進步中最活躍的創新主體。

　　就各種融資方式來看，內源融資不需要實際對外支付利息或者股息，不會減少企業的現金流量；同時，由于資金來源于企業內部，不會發生融資費用，這使得內源融資的成本要遠遠低于外源融資。因此，它是企業首選的一種融資方式。

　　另外，我國中小型企業的所有者與經營者基本上合二為一，大多數中小型企業具有家族性特征，企業管理的人格化現象突出，這也必然使其融資需求更加人格化。中小企業主一股獨大的情況，使他們并不追求最優資本結構，而是首先要保住企業的控制權[2]。正是這種偏好，中小型企業的融資需求方式主要是：內源融資與外源融資中的債券方式。因為，債券融資既可通過正式制度下的正式金融中介機構(如銀行)，也可通過某些轉型經濟中非正式制度條件下的非正式金融中介機構(如民間標會、典當行或錢莊等)。而外源融資方式中如出賣股權和引進戰略投資者之類的權益融資，由于可能導致經營者控股權的稀釋或轉移而被排斥。這在格雷戈里和塔涅夫的調查表中可以清楚的看到：

　　

　　在上表中可以看出，我國民營中小企業的融資結構比較單一，在建立初期主要依靠內源融資，外源融資中的天使融資、風險基金等股權融資渠道很少，主要是向銀行申請貸款。內源融資在整個融資過程中占了相當重要的地位，竟達到90％以上。也即，幾乎所有的中小企業都是由企業主的自由資金創辦起來的。企業創辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業初創時期的主要資金來源，而且也是企業發展過程中的主要資金支撐[3]。但是我們必須看到的是，隨著企業的發展和市場的發展，中小企業將面臨著非常嚴峻的挑戰：_市場發展導致競爭加劇，這就要求企業不斷地提高自身的競爭能力，企業要提高自身競爭能力，就必須盡可能地擴大融資，而中小企業多數是勞動密集型的企業，平均利潤率水平不高，內源融資受到企業自身資本積累能力的制約，所以僅僅依靠內源融資遠遠不能滿足企業投資發展的需要，因而外源融資對企業的發展具有十分重要的意義。

　　2.2.1股權融資

　　股權融資是指公司通過出售或以其他方式交易公司股票(或股份)獲得資金的融資方式。股權融資的內容是多方面的，不僅包括股票上市，也包括風險投資等方式。

　　(1)股票上市，這對我國的中小企業來說可謂遙不可及。企業發行股票、債券受到諸多如規模、盈利等方面的嚴格限制，籌資門檻甚高。如我國2005年修訂的《公司法》規定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣5000萬元。債券發行辦法規定，發行企業債券的股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔保。這些硬性規定使得缺乏社會資信度的中小企業無法進人債券市場。統計表明，截至2002年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營企業大約占9％(其中符合中小企業要求比例更低)[4]。深圳證券交易所雖然開設中小企業板，但其規定的上市公司的標準和規則與主板無異，并沒有降低中小企業上市的門檻，并且中小企業板主要面向的是高新技術、高成長性的中小企業，滿足不了廣大中小企業的融資要求。

　　此外，企業上市還要經過一套嚴格的程序審查，需要提供生產、經營、資本等大量的硬信息。而我國的中小企業大多體制不健全，無法提供所需的信息，故無法上市融資。根據2007年的相關調查，廣東全省46.89萬家工業生產單位中，屬個體工業的占70％以上；屬民營工業企業的9萬多家，占20％以上；而有可能按現代企業制度模式設立的國有控股及參股、集體、“三資”工業企業不到4％，由此可見一斑。

　　(2)風險資本市場不能滿足中小企業的融資需求。風險投資是由專業投資媒體承受風險，向有希望的公司或項目投入資本，并增加其投資資本的附加價值的一種投資方式。風險投資在中國經過幾十年的孕育和發展，投資主體己呈現出多元化的趨勢，除政府外，一些上市公司、大型企業和個人紛紛涉足風險投資領域，但政府投資仍占主導地位，除去政府直接撥款以外，風險投資公司的資金和銀行的貸款也大都是受政府的政策驅使而形成的。同時，現階段我國的風險投資還存在不少的問題，還無法在中小企業融資中發揮應有的作用。其主要原因是我國的風險資本主要來源于政府財政撥款，數量較少，我國真正進行風險投資的資金僅有30億元左右，而其中有31.5％投向了房地產，16.1％投向消費品制造，投向工業品制造，應用于生物工程、新材料、電子信息等方面的很少。雖說中小高新技術企業發展風險投資已經被人們所關注，但是我國目前大多數中小企業屬于技術含量相對較低、依賴于低成本生產要素的加工型企業，故風險投資體系的發展在短期內對于解決中小企業的融資問題難以起到明顯的作用。

　　2.2.2債務融資

　　債務融資是指公司的股權不發生變化，通過舉債籌措資金的融資方式，資金提供者作為債權人享有到期收回本息的權利[5]。在以上諸種融資方式都行不通的情況下，又因為我國獨特的社會、經濟和制度環境，銀行融資成為廣大中小企業債務融資的主要方式。在對溫州地區的一項調查中顯示：被調查的190家溫州地區民營企業巾，內源融資是主要資金來源，企業的平均資產負債率約為40％，而銀行貸款在企業總負債的比重平均為61％，過半的外部融資來源于銀行信貸。

　　然而，在我國目前的金融體制下，四大國有商業銀行占據了我國銀行市場的絕對優勢份額，其余股份制銀行、城市商業銀行、信用社等實力相對有限。特別是1998年以來，各商業銀行(含各類中小金融機構)為減少不良資產，防范金融風險，普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。很多地方只有極少數能劃人“3A”或得到“黃金卡”的企業才能夠在授信額度內享受到30％～50％的信用貸款。

　　在這種形勢下，中小企業要想獲得銀行貸款也是非常困難的事，對中小企業來說，提供足值的抵押品比較困難。目前常見的、可接受的抵押物為商品房、寫字樓、街面商業用房、別墅及國有土地使用權等不動產以及機器設備和部分動產，抵押貸款的抵押率一般是，土地、房地產一般為60％，機器設備為50％，動產25％～30％，專用設備為10％，這樣的抵押率使抵押物品貸不了太多的錢，滿足不了中小企業的資金需求。再加上貸款的年利率支出、抵押物品評估費用、公證費、保險費、抵押登記費、印花稅等支出，更是使許多中小企業難以承受。另外，銀行的辦事程序復雜繁瑣，不適合中小企業的要求，例如，借一筆數額不大的貸款至少要辦10道手續，從企業提出申請到錢到手一般都要三個月的時問，而這期間商機可能早已錯過了。

　　2.3.1中小企業固定資產投資貸款難

　　據對濟南市槐蔭區經貿委系統和區工業園企業的調查，除個別規模較大的民營企業外，其他中小企業固定資產投資大部分都是自有資金，或者通過異地融資、民間借貸等渠道解決其投入不足，當地金融機構特別是國有商業銀行對中小企業固定資產投資貸款不多。

　　2.3.2新建新辦中小企業流動資金貸款難。

　　槐蔭區工業園區是中小企業集中發展的主要載體，是招商引資項目和承接東部發達地區產業轉移以及全民創業的重要平臺。但是，對于新進工業園區和新創辦的企業，由于開業時間不長，不能提供在當地連續三年經過審計的財務報表，難以獲得銀行特別是國有商業銀行的生產流動資金貸款，造成企業不能達產達標，有的甚至處于半停產狀態。如，恒威企業2008年下半年自籌資金600萬元，新建兩條年產7，000噸再生銅棒和銅線生產線，但因缺流動資金購買原材料，影響了企業生產。

　　2.3.3中小企業直接融資難

　　目前，中小企業直接融資主要依靠中小企業板上市和發行債券，大型企業還可通過主板和境外上市。由于中小企業上市和發行債券的門檻高，企業要求上市的主動性不強烈，并認為在證券市場發行債券融資是高不可攀。到2008年底，槐蔭區中小企業沒有一家在中小企業板上市，也沒有一家在證券市場發行企業債券。

　　2.3.4中小企業貸款抵押資產評估登記難

　　在調研中，許多企業包括我們自己在辦理擔保貸款業務時都認識到，中小企業貸款抵押資產評估成本高、手續繁瑣、有效期短。企業在不同銀行每貸款一次，均需對抵押資產重新評估一次。企業房產、地產、機器設備即使已經登記，但登記部門只認定其指定的中介服務機構，有的要重新登記[6]。有些登記部門不按登記的筆數一次性固定收費，而是按標的金額比例收費。評估、登記的有效期與貸款期相同，企業短期貸款到期再貸，又需重新評估、登記，大大增加了企業的融資成本和融資難度。

　　中小企業的健康發展對促進地方經濟的協調、穩定發展發揮著越來越重要的作用,但中小企業貸款難始終是制約中小企業健康發展的瓶頸。目前,許多地方存在小企業貸款難、融資渠道窄的狀況,其中的原因既有金融機構和企業自身的原因,也有源于社會信用環境方面的問題。本文認為具體體現在以下幾個方面：

　　3.1.1企業管理混亂，財務不規范

　　多數中小企業內部管理不規范，經營隨意性大，各類規章制度缺失嚴重，或有章不循，企業財務制度不健全，建賬不規范或不依法建賬，會計核算常違規操作，有些小企業根本不設賬，或雖然設賬，但賬目混亂，給企業的融資帶來困難。

　　3.1.2信用觀念淡薄，信用等級偏低

　　目前，我國部分中小企業多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業之間的信息不對稱，銀行無法有效監督中小企業的資金使用情況。一些中小企業通過制造虛假的交易合同，資產證明等套取銀行的信貸資金，然后以不規范的資產評估，資本運作，破產等手段逃避銀行債務，給銀行造成巨大損失，惡化了社會信用環境。

　　3.1.3缺少可供擔保抵押的財產

　　銀行一般要求企業用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業的流動資產抵押。而中小企業的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業，無形資產占企業資產的比例較高，大型機器設備和廠房一般采取租賃的形式獲得，因此中小企業缺乏可以作為抵押的不動產，難以滿足金融機構的放貸要求。

　　3.2.1直接融資門檻高

　　直接融資包括以下幾個方面：風險投資，發行股票，發行企業債券，企業上市融資。目前在我國，資本市場發育不完善，法律制度很不完善，金融機構的風險管理能力以及企業的信用水平都比較低，監管部門對企業發行股票，債券等有嚴格的限制。按照《公司法》和《證券法》的要求，在中國主板市場上市，公司需要具備條件是股本總額不少于5000萬元，并要求開業時間在三年以上且最近三年連續盈利。因此大多數中小企業根本沒有資格上市或發行企業債券來融資，這限制了中小企業直接融資的途徑。

　　3.2.2.中小企業信用水平偏低，銀行普遍存在惜貸行為

　　由于我國正處于計劃經濟向市場經濟轉軌的特殊時期，市場發育不成熟，信用體系極不完善，許多中小企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，一些企業只想貸款，根本就不想還貸，一些企業借兼并、破產、重組之機，假破產，真逃債，大量銀行債權根本無法收回，再加上地方保護、政府干預和懲治失信行為的法律缺位，使逃廢銀行債務現象加重。作為銀行來講,其為了規避信貸風險，層層上收貸款權限，實行了嚴格的貸款責任制，提高了放貸條件，出現了較為普遍的惜貸行為。

　　3.2.3銀行對資本市場發展認識不足，對中小企業存在信貸歧視

　　目前，我國的商業銀行在經營管理上基本沿襲了過去以大中型企業貸款為主的貸款管理體制和運行機制，許多銀行認為只要擁有大中型企業，就會在競爭中占據有利地位。這是一種認識上的誤區。隨著資本市場的發展，這種狀況將發生改變，那些信用級別高的大企業將通過在資本市場上發行股票和公司債券及商業票據等來解決。在資本市場較發達的西方國家，銀行除了向社會提供支付清算體系外，其主要的客戶就是中小企業。正是這種認識上的偏差，導致銀行對中小企業的信貸存在歧視現象。

　　3.2.4信用擔保機構運作不規范

　　目前我國擔保機構的設立、實施方式、擔保比例、擔保倍數、損失理賠等缺乏統一的運作規范，擔保機構存在問題較多，突出表現為:擔保機構的設立不規范，管理機制各不相同，有的擔保機構的主管部門是財政部門，有的是經貿委，有的是工商部門，其機構章程和擔保辦法也各搞一套，許多做法與銀行貸款規定相悖，銀行不予認可。再一個是，擔保機構性質模糊。政府出資成立信用擔保機構的目的是扶持中小企業，緩解信貸困難、保障信貸資金安全，因而信用擔保機構一般應是非盈利性的政府機構。西方國家政府出資成立的信用擔保機構在提供信貸擔保時只收取一定的擔保費，但其目的并不是為了盈利。而我國的擔保機構，多數是盈利性機構，他們除了收取定額擔保費和保證金外，還要求企業提供反擔保。在調查中我們了解到目前中小企業普遍反映擔保難。

　　3.2.5社會信用環境缺乏,嚴重阻礙了銀行放貸

　　信用缺乏增加了經濟的不確定性與變數,使銀行與企業間的正常交易變得偶然和難以預測。從社會信用環境來說,盡管國家和中央銀行采取了一些措施,取得了一定成效,但受各種利益的驅動,一些地區和企業逃廢債屢禁不止,嚴重破壞了銀行與企業之間的信用關系,以致出現銀行惜貸、慎貸,甚至恐貸的現象。社會信用環境的惡化,導致了銀企關系的緊張,是影響信貸投放的重要因素。

　　盡管中小企業在經濟中的重要地位逐漸為社會認識，但融資困難始終是制約其發展的主要因素。如何解決中小企業的融資難問題，關系到我國未來經濟的可持續發展，必須從國家，企業，金融機構，社會等多方面共同努力尋找解決辦法。

　　一是加快中小企業結構調整步伐。中小企業總體素質低是造成融資難的根本原因,也是制約中小企業貸款的主要因素。因此,要大力發展科技含量高、技術先進、市場競爭力強的名優產品,盡快形成一批特色突出、優勢明顯的中小企業群,從根本上解決中小企業因產業結構不合理而導致的融資困難。二是中小企業要進一步加快產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學的現代企業制度建設,完善法人治理結構,從根本上改善企業經營管理,優化財務狀況,增強企業的信用能力和履約能力,打造化解貸款難的自身條件。三是加強中小企業信用管理制度建設。企業要增強現代金融意識,學會運用各種融資工具,誠實守信,提高信用管理對企業發展貢獻度,實行規范的客戶資信管理制度、信用審批管理制度和應收賬款管理制度。

　　中小企業要努力尋找自身在市場發展中的位置。中小企業應面向市場，生產有市場競爭力的產品，提高自身技術含量，獲得較好的盈利。同時，要充分提高企業經營管理水平，建立健全內部控制制度、財務管理制度、人事管理制度，確保企業各項活動和財務收支在國家法律、法規允許的范圍內進行，杜絕舞弊和違法行為[8]。此外，企業要加強對融資的認識和管理，強化信用觀念，在融資前根據實際情況綜合考慮融資的必要性，認真分析測算融資成本和收益，融資成功后應?？顚Ｓ?，制定明確的還貸計劃，做到貸款到期按時償還。這不僅是企業守信的表現，從長遠來看，對構筑良好的銀企關系、提高自身的信用等級都有很大幫助。

　　4.2.1國有商業銀行應支持中小企業的合理資金需求

　　國有商業銀行要改革現行的貸款審批程序，建立適合中小企業的信用評估體系：打破以企業規模、性質作為支持與否的條件，減少對企業財務報表的過分依賴，重點考查企業經營者的素質，誠信度，風險控制能力，償債能力，經營狀況，發展前景，管理團隊和科技優勢等，實事求是地做出風險評估和信用等級評優。適當下放中小企業流動資金貸款審批權，放寬對基層銀行的貸款審批權限制，制定便捷高效的審批程序[12]。

　　4.2.2銀行應建立激勵與約束相結合的經營機制

　　銀行在內部管理上，對不良貸款的發放要懲罰，對多貸款、貸好款的信貸人員要進行獎勵。鼓勵信貸人員努力發現優質客戶，發放貸款，而不是簡單地“惜貸”。通過激勵和約束機制促使員工努力深入市場，了解企業情況，搞好市場調查和預測。

　　4.2.3大力發展專業的中小銀行

　　中小銀行多為地方性組織，對當地企業的經營水平、發展前景和資信狀況更為了解，可以較好地克服信息不對稱問題，從而有選擇地為中小企業融資。中小銀行數量眾多，分布廣泛，在提供金融服務時更為迅速，效率更高，更適應中小企業發展的需要。

　　4.2.4改進商業銀行的信貸管理辦法

　　一是完善適合中小企業特點的評級和授信制度。中小企業貸款金額小、筆數多、時效性強,在貸款管理特別是在評級、授信上不同于大企業,商業銀行要制定科學的、切合中小企業實際的信用評級制度,客觀評定信用等級,合理確定授信額度,防止由于授信不及時或標準過高而將大部分中小企業排斥在信貸支持之外。二是適當下放中小企業流動資金貸款審批權限[7]。上級行要根據不同地區的實際情況和分支行信貸管理水平及風險控制能力,合理確定審批權,適當下放流動資金貸款審批權。三是對符合條件的中小企業可以發放信用[貸款。四是合理確定中小企業貸款期限和額度,防止脫離企業生產和流通的實際需要,人為延長或縮短貸款期限。

　　發達國家為解決中小企業融資困難，一般都建立中小企業信用擔保體系。在我國，中小企業信用擔保體系尚處于初級階段，因此可借鑒發達國家的經驗，有步驟、分階段地發展和完善。首先，要建立以政府為主體的信用擔保體系。由各級政府財政出資，設立具有法人資格的獨立擔保機構，實行市場化公開運作，不以盈利為主要目的。其次，成立商業性擔保公司。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，實行商業化運作，以盈利為主要目的。第三，建立互助性擔保機構。由加入行業協會的中小企業會員自行出資建立企業互助型融資擔保機構，解決會員融資擔保問題等。

　　信用擔保問題的解決是商業銀行能否提高對中小企業貸款積極性的關鍵。實踐表明,各種形式的擔保機構都在一定程度上使中小企業相對容易地獲得貸款,確實達到了分散銀行風險,維護銀行債權的目的[9]。因此,要把迅速建立信用擔保體系作為各級政府的一項重要任務落實。要建立擔保機構的市場準入、資金互助、風險控制、行業協調與自律等制度;創新信用擔保、互助擔保、商業擔保等模式,拓寬擔保資金來源,或由地方政府出資,或利用國有資產變現,或由部分中小企業、地方大型骨干企業共同出資入股,使信用擔保體系真正成為銀企貸款的橋梁。

　　加強中小企業資本市場建設。隨著我國創業板市場的推出，中小企業公開發行的渠道得到進一步拓寬。對于具有核心競爭力，市場價值較高，具有比較扎實的盈利模式的中小企業，應允許其發行債券，發行股票直接上市融資。一旦上市成功，將會極大的拓寬企業的融資渠道，這對企業長期發展至關重要。

　　由于中小企業經營風險大、資金籌措能力低，在市場經濟中處于弱勢地位，政府作為克服市場失靈的政策提供者，有責任為中小企業的融資提供幫助。首先應進一步建立健全中小企業融資的法律法規體系，為中小企業發展提供基本的制度保障。其次各級財政應劃撥專項資金用于解決小企業融資難問題。既可以對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款，也可以對部分有發展潛力的高新技術企業采取稅收減免、優惠，從而為中小企業發展提供強有力的支持。

　　首先,各級政府部門應從發展地方經濟、金融的大局出發,轉變思想,消除地方保護的屏障,在指導和協調企業改制和破產時,帶頭維護好金融債權,從根本上確保社會和金融秩序的穩定[10]。其次,建立失信懲戒機制和守信增益機制。依法對逃廢債務的企業采取“封殺”措施,在落實債權基礎上進行追償,對失信者予以信貸制裁;對重合同、守信用的企業,予以貸款支持和利率優惠

　　總之，要解決中小企業的融資難題，政府、金融機構以及中小企業自身都要審時度勢地從實際情況出發，擺脫以往的觀念束縛，從資金供給者到資金需求者都必須進行徹底的思想轉變。從而從根本環節上打開中小企業的資金瓶頸，為中小企業的融資提供和諧良好的渠道。

　　2003年1月起實施的《中小企業促進法》是中國第一部關于中小企業的專門法律，在政府的高度支持下，銀監會又出臺了《銀行業開展小企業貸款業務指導意見》，《商業銀行小企業授信工作盡職指引(試行)》，這意味著我國促進中小企業的發展走上了規范化和法制化的軌道，但同時這些法律還存在指導性不強、強制性不足的缺陷。今后應盡快健全中小企業法律體系，以《促進法》為指導，制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》等一系列相配套的法律來提高中小企業的地位，確保中小企業的權益，使中小企業的各種融資渠道都有法可依。

　　針對目前中小企業的外源融資主要是銀行貸款的特點，要積極開發國有銀行對中小銀行的信貸支持措施，可以成立專門的中小企業信貸部，拓展面向中小企業的存貸款業務，加大貸款投入[11]。另外，各地區也可以根據具體情況成立各種中小金融機構，專門面向本地區的中小企業，為它們提供金融和信用等服務。也可以建立中小企業投資公司，專門從事中小企業風險投資。同時，國家可以采取貸款貼息、無償資助、資本投入等方式，鼓勵各類創業投資機構加大對中小企業的投資力度。

　　中小企業涉及的行業十分廣泛，經營模式也千差萬別，不同類型的企業對金融服務產品的需求存在著較大差異，僅僅依靠傳統的金融服務產品及服務模式已經不能滿足眾多中小企業的融資需求。因此，要解決中小企業融資難的問題，金融機構必須在創新金融服務產品上狠下工夫。銀行部門可以根據不同行業、不同發展階段的中小企業的金融需求，開發出與之相適合的金融服務產品，對融資期限、還款方式、擔保條件等要素進行改造，提高產品的適應性[7]。只有這樣，銀行部門才能不斷地為中小企業量身定做適用的金融服務產品，才能最大限度地滿足中小企業的融資需求。

　　中小企業的資信程度不高是銀行惜貸的重要原因，中小企業只有不斷提高自身經營能力，才能有足夠的利潤償還貸款，也才能取得銀行的信用，從而在根本上解決融資難的問題。因此，各級部門要積極引導中小企業深化改革，進一步完善體制機制，優化管理方式，建立適合自身特點的科學治理結構；引導企業建立健全的管理制度，建立健全規范透明真實的企業財務制度，減少銀企之間的信息不對稱；大力推進中小企業信用制度建設，切實提高其信用意識和信用水平；切實加強對中小企業服務和監管，引導其遵紀守法、講求誠信、履行社會責任，樹立良好的企業形象。

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